लाभांश भुगतान अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में कंपनी की कमाई का प्रतिशत दर्शाता है। यह दर्शाता है कि कंपनी में पुनर्निवेश की तुलना में निवेशकों को कितना लाभ लौटाया गया है, जो इसकी लाभांश वितरण नीति और भविष्य की वृद्धि की संभावना को दर्शाता है।
लाभांश भुगतान अनुपात क्या है – Dividend Payout Ratio in Hindi
लाभांश भुगतान अनुपात यह मापता है कि किसी कंपनी की शुद्ध आय का कितना हिस्सा उसके शेयरधारकों को लाभांश देने के लिए आवंटित किया गया है। यह अनुपात भुगतान किए गए लाभांश और विकास के लिए रखी गई कमाई के बीच संतुलन को मापने में मदद करता है, जिससे कंपनी के लाभांश-भुगतान व्यवहार और पुनर्निवेश रणनीति में अंतर्दृष्टि मिलती है।
यह अनुपात नियमित आय चाहने वालों के लिए महत्वपूर्ण है, जो लाभांश के प्रति कंपनी के समर्पण को दर्शाता है। उच्च अनुपात का मतलब विकास में कम पुनर्निवेश हो सकता है, जबकि कम अनुपात का मतलब है कि विस्तार और भविष्य की परियोजनाओं के लिए अधिक कमाई रखी गई है।
लाभांश भुगतान अनुपात उदाहरण – Dividend Payout Ratio Example in Hindi
उदाहरण के लिए, मान लें कि एक कंपनी एक वर्ष में ₹10 मिलियन की शुद्ध आय अर्जित करती है। यदि वह उस वर्ष के दौरान अपने शेयरधारकों को ₹2 मिलियन लाभांश का भुगतान करता है, तो लाभांश भुगतान अनुपात होगा:
लाभांश भुगतान अनुपात = (भुगतान किया गया लाभांश / शुद्ध आय) = ₹2 मिलियन / ₹10 मिलियन = 0.2 या 20%
इसका मतलब है कि कंपनी अपनी शुद्ध आय का 20% लाभांश के रूप में भुगतान कर रही है, और शेष 80% निवेश, ऋण चुकौती, या भविष्य में उपयोग के लिए बचत जैसे अन्य उद्देश्यों के लिए कंपनी के भीतर रखा जाता है। लाभांश भुगतान अनुपात इस बात की जानकारी प्रदान करता है कि कोई कंपनी शेयरधारकों को कितना पैसा लौटा रही है बनाम वह विकास में पुनर्निवेश करने, ऋण का भुगतान करने या नकदी भंडार में जोड़ने के लिए कितना रख रही है।
लाभांश भुगतान अनुपात की गणना कैसे करें? – Dividend Payout Ratio Formula in Hindi
लाभांश भुगतान अनुपात की गणना करने के लिए, कुल लाभांश को कंपनी की शुद्ध आय से विभाजित करें। वैकल्पिक रूप से, प्रति शेयर वार्षिक लाभांश को प्रति शेयर आय (EPS) से विभाजित करके उपयोग करें। दोनों विधियां लाभांश के रूप में शेयरधारकों को वितरित आय के अनुपात में अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं।
लाभांश भुगतान अनुपात फॉर्मूला = भुगतान किया गया लाभांश / शुद्ध आय
एक ऐसी कंपनी की कल्पना करें जिसकी शुद्ध आय वर्ष के लिए ₹5 मिलियन हो। इसी अवधि के दौरान, यह अपने शेयरधारकों को कुल ₹1 मिलियन का लाभांश देता है। लाभांश भुगतान अनुपात ज्ञात करने के लिए, आप भुगतान किए गए लाभांश (₹1 मिलियन) को शुद्ध आय (₹5 मिलियन) से विभाजित करते हैं:
लाभांश भुगतान अनुपात = ₹1 मिलियन / ₹5 मिलियन = 0.2 या 20%
एक अच्छा लाभांश भुगतान अनुपात क्या है? – Good Dividend Payout Ratio in Hindi
एक अच्छा लाभांश भुगतान अनुपात आम तौर पर 30-50% के बीच होता है। इस सीमा को स्वस्थ माना जाता है क्योंकि यह लाभांश वितरण और बरकरार रखी गई कमाई के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण को इंगित करता है। 50% से ऊपर का अनुपात दीर्घावधि में टिकाऊ नहीं हो सकता है।
लाभांश भुगतान अनुपात बनाम लाभांश उपज – Dividend Payout Ratio Vs Dividend Yield in Hindi
लाभांश भुगतान अनुपात और लाभांश उपज के बीच मुख्य अंतर यह है कि भुगतान अनुपात किसी कंपनी के लाभांश भुगतान की तुलना उसकी प्रति शेयर आय से करता है, जबकि उपज अनुपात लाभांश भुगतान की तुलना कंपनी के बाजार मूल्य से करता है। उच्च लाभांश उपज निवेशकों के लिए बेहतर रिटर्न का सुझाव देती है।
| पहलू | लाभांश भुगतान अनुपात | लाभांश उपज |
| परिभाषा | किसी कंपनी के लाभांश भुगतान की तुलना उसकी प्रति शेयर आय से करता है। | किसी कंपनी के लाभांश भुगतान की तुलना उसके बाज़ार मूल्य से करता है। |
| गणना | भुगतान किया गया लाभांश / शुद्ध आय या प्रति शेयर वार्षिक लाभांश / प्रति शेयर आय (EPS) | प्रति शेयर वार्षिक लाभांश/प्रति शेयर मूल्य। |
| संकेत | कंपनी द्वारा शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान की जाने वाली कमाई का प्रतिशत दर्शाता है। | यह दर्शाता है कि किसी निवेशक को शेयर की कीमत के सापेक्ष कितना लाभांश मिलता है। |
| निवेशक लाभ | किसी कंपनी की लाभांश नीति की स्थिरता का आकलन करने में मदद करता है। | उच्च लाभांश उपज बेहतर रिटर्न का सुझाव देती है, जो आय-सृजन निवेश के रूप में कंपनी के शेयरों के आकर्षण को दर्शाती है। |
| प्रयोग | इसका उपयोग किसी कंपनी की कमाई के संबंध में उसकी लाभांश वितरण नीति का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। | इसका उपयोग निवेशकों द्वारा अपने बाजार मूल्य के सापेक्ष शेयरों के स्वामित्व से प्राप्त होने वाली आय निर्धारित करने के लिए किया जाता है। |
लाभांश भुगतान अनुपात के बारे में त्वरित सारांश
- लाभांश भुगतान अनुपात से तात्पर्य किसी कंपनी की शुद्ध आय के प्रतिशत से है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान किया जाता है। यह दर्शाता है कि कुल शुद्ध आय का कितना हिस्सा लाभांश के रूप में वितरित किया गया है।
- उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी 100 मिलियन रुपये कमाती है और लाभांश में 20 मिलियन रुपये का भुगतान करती है, तो उसका लाभांश भुगतान अनुपात 20% है, जिसकी गणना लाभांश को शुद्ध आय से विभाजित करके की जाती है।
- लाभांश भुगतान अनुपात दर्शाता है कि किसी कंपनी की कमाई का कितना हिस्सा शेयरधारकों को लाभांश के रूप में दिया जाता है, जिसकी गणना लाभांश को शुद्ध आय से विभाजित करके की जाती है।
- एक अच्छा लाभांश भुगतान अनुपात आम तौर पर 30-50% के बीच होता है। यह सीमा लाभांश वितरण और प्रतिधारित आय के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण का सुझाव देती है। 50% से अधिक का अनुपात दीर्घावधि में टिकाऊ नहीं हो सकता है।
- लाभांश भुगतान अनुपात और लाभांश उपज के बीच मुख्य अंतर यह है कि भुगतान अनुपात कंपनी के लाभांश भुगतान की तुलना उसकी प्रति शेयर आय से करता है, जबकि उपज अनुपात लाभांश भुगतान की तुलना कंपनी के बाजार मूल्य से करता है। उच्च लाभांश उपज निवेशकों के लिए बेहतर रिटर्न का सुझाव देती है।
लाभांश भुगतान अनुपात के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
- लाभांश भुगतान अनुपात क्या है?
लाभांश भुगतान अनुपात कंपनी की शुद्ध आय के उस हिस्से को दर्शाता है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है। शेष को ऋण चुकौती या पुनर्निवेश के लिए रखा जाता है, जिसे अक्सर भुगतान अनुपात कहा जाता है।
- लाभांश भुगतान अनुपात फॉर्मूला क्या है?
लाभांश भुगतान अनुपात की गणना करने के लिए, कुल लाभांश को शुद्ध आय से विभाजित करें, या प्रति शेयर वार्षिक लाभांश को प्रति शेयर आय (ईपीएस) से विभाजित करें।
लाभांश भुगतान अनुपात फॉर्मूला = भुगतान किया गया लाभांश / शुद्ध आय
- एक अच्छा लाभांश भुगतान अनुपात क्या है?
एक स्वस्थ लाभांश भुगतान अनुपात आमतौर पर 30-50% के बीच होता है। यह लाभांश वितरित करने और कमाई बनाए रखने के बीच एक अच्छी तरह से संतुलित रणनीति को दर्शाता है। 50% से अधिक का अनुपात जोखिम भरा हो सकता है और समय के साथ टिकाऊ नहीं हो सकता है।
- यदि लाभांश भुगतान अनुपात अधिक है तो क्या होगा?
उच्च लाभांश भुगतान अनुपात शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित की गई अधिक आय को इंगित करता है, जबकि कम अनुपात का अर्थ है कि कंपनी पुनर्निवेश या ऋण में कमी के लिए आय को बरकरार रखती है, जिससे संभावित रूप से शेयरधारक मूल्य में वृद्धि होती है।
- एक स्थिर भुगतान अनुपात क्या है?
मजबूत लाभांश भुगतान इतिहास वाली कंपनियों द्वारा कई वर्षों तक एक स्थिर भुगतान अनुपात लगातार बनाए रखा जाता है। हालाँकि, 100% से ऊपर का अनुपात इंगित करता है कि लाभांश कमाई से अधिक है, जिससे स्थिरता के बारे में चिंताएँ बढ़ जाती हैं।
- लाभांश नीति के 4 प्रकार क्या हैं?
लाभांश नीति के 4 प्रकार हैं नियमित लाभांश, अनियमित लाभांश, स्थिर लाभांश और कोई लाभांश नहीं। ये नीतियां मार्गदर्शन करती हैं कि एक कंपनी शेयरधारकों को आय कैसे वितरित करती है, प्रत्येक शेयरधारक एक अलग दृष्टिकोण के साथ।
- लाभांश उपज और भुगतान अनुपात के बीच क्या अंतर है?
लाभांश उपज और भुगतान अनुपात के बीच मुख्य अंतर यह है कि लाभांश उपज किसी कंपनी के लाभांश भुगतान का उसके बाजार मूल्य से अनुपात है, जबकि भुगतान अनुपात लाभांश भुगतान की तुलना प्रति शेयर आय से करता है।
- शून्य भुगतान अनुपात क्या है?
शून्य भुगतान अनुपात आमतौर पर घाटे के कारण कोई लाभांश भुगतान नहीं होने का संकेत देता है, जिसके परिणामस्वरूप अनुपात शून्य हो जाता है। इसके विपरीत, जब कोई कंपनी सभी शुद्ध आय को लाभांश के रूप में वितरित करती है, तो अनुपात 100 होता है।
