ETF और म्यूचुअल फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं जबकि ETF का स्टॉक की तरह कारोबार किया जाता है और एक विशिष्ट सूचकांक या सेक्टर को ट्रैक किया जाता है।
इस लेख में, हम ETF और म्यूचुअल फंड के बीच समानताएं और अंतर का पता लगाएंगे और निवेशकों को यह समझने में मदद करेंगे कि किस प्रकार का निवेश माध्यम उनकी व्यक्तिगत जरूरतों और लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त हो सकता है।
इस लेख में शामिल हैं:
- म्यूचुअल फंड निवेश क्या है उदाहरण सहित
- एक्सचेंज ट्रेडेड फंड क्या हैं?
- ETF बनाम म्यूचुअल फंड- त्वरित सारांश
- ETF बनाम म्यूचुअल फंड- अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
उदाहरण सहित म्यूचुअल फंड निवेश क्या है?
म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश पूल है जो स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए कई लोगों की संयुक्त पूंजी का उपयोग करता है। म्यूचुअल फंड में, प्रत्येक शेयरधारक के पास समग्र पोर्टफोलियो का एक अंश होता है, और फंड का मूल्य उसमें मौजूद परिसंपत्तियों के बाजार मूल्य पर आधारित होता है। पेशेवर फंड मैनेजर अपने शेयरधारकों की ओर से म्यूचुअल फंड के निवेश की देखरेख करते हैं।
भारत में म्यूचुअल फंड निवेश के उदाहरण:
- इक्विटी फंड: इक्विटी म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से विभिन्न क्षेत्रों और बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। वे दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा चाहने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं।
- डेट फंड: डेट म्यूचुअल फंड निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों जैसे बांड, सरकारी प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करते हैं। वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ नियमित आय की तलाश में हैं।
- बैलेंस्ड फंड: बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड निवेशकों को पूंजी प्रशंसा और नियमित आय का मिश्रण प्रदान करने के लिए इक्विटी और ऋण प्रतिभूतियों के संयोजन में निवेश करते हैं।
- इंडेक्स फंड: इंडेक्स म्यूचुअल फंड एक विशिष्ट स्टॉक मार्केट इंडेक्स जैसे निफ्टी 50 या सेंसेक्स को ट्रैक करते हैं, जिससे निवेशकों को व्यापक बाजार में एक्सपोजर मिलता है।
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड क्या हैं?
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) एक प्रकार का निवेश फंड है जिसका व्यक्तिगत स्टॉक की तरह ही स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है। ETF निवेशकों को स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटी और मुद्राओं सहित परिसंपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। ETF को आम तौर पर एक विशिष्ट बाजार सूचकांक या क्षेत्र के प्रदर्शन को ट्रैक करने और निवेशकों को संपत्तियों की एक श्रृंखला तक कम लागत, कर-कुशल पहुंच प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
भारत में ETF के उदाहरण:
- इक्विटी ETF: इक्विटी ETF स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों को शेयरों के विविध पोर्टफोलियो का एक्सपोजर मिलता है। उदाहरणों में निफ्टी 50 ETF शामिल हैं, जो निफ्टी 50 इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं।
- ऋण ETF: ऋण ETF निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे सरकारी बांड और कॉर्पोरेट बांड में निवेश करते हैं, जो निवेशकों को निश्चित आय बाजार में एक्सपोजर प्रदान करते हैं। उदाहरणों में भारत बॉन्ड ETF शामिल है, जो केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों द्वारा जारी बांड में निवेश करता है।
- गोल्ड ETF: गोल्ड ETF भौतिक सोने में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों को सोने की कीमत का पता चलता है। उदाहरणों में निप्पॉन इंडिया ETF गोल्ड बीईएस शामिल है, जो भारत का सबसे बड़ा गोल्ड ETF है।
ETF और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर
ETF और म्यूचुअल फंड के बीच प्राथमिक अंतर इस तथ्य में निहित है कि जहां म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए निवेशकों से धन इकट्ठा करते हैं, वहीं ETF स्टॉक की तरह खरीदे और बेचे जाते हैं और एक विशिष्ट सूचकांक या क्षेत्र का पालन करते हैं।
आइए ETF और म्यूचुअल फंड के बीच कुछ महत्वपूर्ण अंतरों पर नजर डालें:
| मानदंड | ETFs | म्यूचुअल फंड्स |
| प्रदर्शन | ETF अपनी निष्क्रिय प्रबंधन शैली और कम खर्च के कारण म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। हालाँकि, यह विशिष्ट ETF और म्यूचुअल फंड पर निर्भर करता है। | म्यूचुअल फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, जिससे अधिक रिटर्न तो मिल ही सकता है, लेकिन खर्च भी अधिक हो सकता है। कुल मिलाकर, ETF की तुलना में उनका प्रदर्शन मिश्रित है। |
| फीस | ETF में उनकी निष्क्रिय प्रबंधन शैली और कम ट्रेडिंग लागत के कारण म्यूचुअल फंड की तुलना में कम खर्च होता है। वे लोड या मोचन शुल्क भी नहीं लेते हैं। | अपनी सक्रिय प्रबंधन शैली और उच्च व्यापारिक लागत के कारण म्यूचुअल फंड का खर्च अधिक होता है। वे भार या मोचन शुल्क भी ले सकते हैं। |
| लिक्विडिटी | ETF अत्यधिक तरल होते हैं और एक्सचेंज पर पूरे कारोबारी दिन खरीदे और बेचे जा सकते हैं। इनकी कीमतें भी अधिक पारदर्शी हो सकती हैं. | बाजार बंद होने के बाद दिन में एक बार म्यूचुअल फंड की कीमत तय की जाती है और इसे केवल उसी कीमत पर खरीदा या बेचा जा सकता है। उनकी कीमतें भी कम पारदर्शी हो सकती हैं. |
| फ़ायदा | ETF निवेश में अधिक लचीलापन और पारदर्शिता प्रदान करते हैं, क्योंकि निवेशक उन्हें स्टॉक की तरह व्यापार कर सकते हैं, उन्हें कम बेच सकते हैं, या विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं। उनके पास कम खर्च और कर दक्षता भी कम है। | म्यूचुअल फंड अधिक विविधीकरण और सक्रिय प्रबंधन प्रदान करते हैं, जिससे अधिक रिटर्न मिल सकता है। वे अधिक वैयक्तिकृत निवेश विकल्प भी प्रदान कर सकते हैं। |
| कर दक्षता | ETF म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर कुशल हैं, क्योंकि उनकी निष्क्रिय प्रबंधन शैली और इन-काइंड रिडेम्प्शन प्रक्रिया के कारण कम पूंजीगत लाभ वितरण होता है। | अपनी सक्रिय प्रबंधन शैली और लगातार पूंजीगत लाभ वितरण के कारण म्यूचुअल फंड कम कर कुशल हैं। उनके पास मोचन शुल्क भी हो सकता है। |
| निवेश | ETF उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो लचीलापन, कम खर्च और कर दक्षता चाहते हैं। इन्हें स्टॉक की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है और ये अल्पकालिक व्यापार या दीर्घकालिक निवेश के लिए अच्छे हैं। | म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो विविधीकरण, सक्रिय प्रबंधन और व्यक्तिगत निवेश विकल्प चाहते हैं। वे लंबी अवधि के निवेश के लिए अच्छे हैं लेकिन ETF जितने लचीले नहीं हो सकते हैं। |
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ETF बनाम म्यूचुअल फंड- त्वरित सारांश
- ETF का स्टॉक की तरह कारोबार किया जाता है और एक विशिष्ट सूचकांक या सेक्टर को ट्रैक किया जाता है, जबकि म्यूचुअल फंड निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं और प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में उनके एनएवी पर खरीदे और बेचे जाते हैं।
- म्यूचुअल फंड कई लोगों की पूंजी को स्टॉक, बॉन्ड और प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए एकत्रित करते हैं। पेशेवर प्रबंधक निवेश की देखरेख करते हैं। उदाहरणों में इक्विटी फंड, डेट फंड, बैलेंस्ड फंड और इंडेक्स फंड शामिल हैं।
- ETF स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किए जाने वाले निवेश फंड हैं, जो निवेशकों को परिसंपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश प्रदान करते हैं। उदाहरणों में भारत में इक्विटी, ऋण और गोल्ड ETF शामिल हैं।
- ETF का कारोबार स्टॉक की तरह किया जाता है, जबकि म्यूचुअल फंड को फंड कंपनी के माध्यम से भुनाया जा सकता है।
- ETF में कम खर्च होते हैं, ये अधिक पारदर्शी होते हैं, और म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक ट्रेडिंग लचीलेपन की पेशकश करते हैं, लेकिन दोनों विविधीकरण की पेशकश करते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों
1. ETF और म्यूचुअल फंड के बीच क्या अंतर है?
ETF और म्यूचुअल फंड के बीच मुख्य अंतर यह है कि ETF में लॉक-इन अवधि नहीं होती है और इसे किसी भी समय बेचा जा सकता है जबकि म्यूचुअल फंड में एक निश्चित लॉक-इन अवधि होती है।
2. कौन सा बेहतर है: ETF या म्यूचुअल फंड?
कम खर्च, इंट्राडे ट्रेडिंग उपलब्धता और कर दक्षता के कारण ETF म्यूचुअल फंड से बेहतर हैं।
3. ETF के बजाय म्यूचुअल फंड क्यों खरीदें?
आपको ETF के बजाय म्यूचुअल फंड खरीदना चाहिए क्योंकि म्यूचुअल फंड पेशेवर फंड मैनेजरों की विशेषज्ञता प्रदान करते हैं, और निवेश राशि के मामले में अधिक लचीले होते हैं।
4. क्या ETF म्यूचुअल फंड से अधिक सुरक्षित हैं?
हां, ETF म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक सुरक्षित हैं क्योंकि वे केवल बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं और उन्हें म्यूचुअल फंड की तरह सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता नहीं होती है।
हम आशा करते हैं कि आप विषय के बारे में स्पष्ट हैं। लेकिन ट्रेडिंग और निवेश के संबंध में और भी अधिक सीखने और अन्वेषण करने के लिए, हम आपको उन महत्वपूर्ण विषयों और क्षेत्रों के बारे में बता रहे हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए: –
