VWAP (वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस) और TWAP (टाइम वेटेड एवरेज प्राइस) के बीच मुख्य अंतर यह है कि VWAP अपनी गणना में वॉल्यूम को ध्यान में रखता है, जबकि TWAP पूरी तरह से समय पर आधारित होता है।
अनुक्रमणिका:
- VWAP का अर्थ
- TWAP का अर्थ
- TWAP और VWAP के बीच क्या अंतर हैं?
- TWAP और VWAP के बीच अंतर – त्वरित सारांश
- VWAP बनाम TWAP – अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
VWAP का अर्थ – VWAP Meaning in Hindi
VWAP, या वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस, प्रत्येक मूल्य बिंदु पर ट्रेड किए गए वॉल्यूम द्वारा भारित स्टॉक के औसत मूल्य को दर्शाता है। यह विधि उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले मूल्य स्तरों को अधिक महत्व देती है।
एक व्यापक दृश्य में, VWAP का उपयोग अक्सर ट्रेडर्स द्वारा दिन के लिए औसत बाजार मूल्य के करीब एक मूल्य पर ट्रेडिंग सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर बड़ी संख्या में शेयर खरीदना चाहता है, तो वे बेंचमार्क के रूप में VWAP का उपयोग कर सकते हैं।
VWAP स्टॉक मूल्य का आकलन करने के लिए भी एक महत्वपूर्ण संकेतक है। यदि किसी स्टॉक का वर्तमान बाजार मूल्य VWAP से कम है, तो स्टॉक को अंडरवैल्यूड माना जा सकता है, जो एक अच्छे खरीद अवसर का सुझाव देता है। इसके विपरीत, यदि बाजार मूल्य VWAP से अधिक है, तो स्टॉक अधिमूल्यित हो सकता है, जो संभावित बिक्री बिंदु को इंगित कर सकता है। यह तुलना ट्रेडर्स को पूरे दिन सामान्य ट्रेडिंग मूल्यों के आधार पर सूचित निर्णय लेने में मदद करती है।
VWAP की गणना करने के लिए, प्रत्येक ट्रांजेक्शन के मूल्य को उस ट्रांजेक्शन के वॉल्यूम से गुणा करें। फिर, इन परिणामों को एक साथ जोड़ें और दिन में ट्रेड किए गए कुल वॉल्यूम से विभाजित करें। उदाहरण के लिए, यदि कुल ट्रेडिंग मूल्य ₹50 मिलियन है और कुल वॉल्यूम 1 मिलियन शेयर है, तो VWAP ₹50 प्रति शेयर होगा।
TWAP का अर्थ – TWAP Meaning in Hindi
TWAP, या टाइम वेटेड एवरेज प्राइस, ट्रेडिंग दिवस के दौरान नियमित अंतराल पर स्टॉक के मूल्यों को औसत करके गणना की जाती है। VWAP के विपरीत, TWAP प्रत्येक मूल्य पर ट्रेड किए गए शेयरों के वॉल्यूम को ध्यान में नहीं रखता है।
TWAP विशेष रूप से उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है जो महत्वपूर्ण बाजार प्रभाव के बिना बड़े ऑर्डर निष्पादित करना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर किसी कंपनी के 500,000 शेयर खरीदने की योजना बनाता है, तो वे ऑर्डर को छोटे-छोटे टुकड़ों में विभाजित कर सकते हैं और इन्हें पूरे दिन नियमित समय अंतराल पर निष्पादित कर सकते हैं।
मान लीजिए एक घंटे के अंतराल पर स्टॉक के मूल्य ₹40, ₹42, ₹43 और ₹41 हैं। फिर TWAP की गणना इन मूल्यों के औसत के रूप में की जाएगी, जिसके परिणामस्वरूप ₹41.5 प्रति शेयर होगा। यह विधि मूल्य अस्थिरता के प्रभाव को कम करके एक उचित औसत मूल्य सुनिश्चित करती है।
TWAP और VWAP के बीच क्या अंतर हैं? – Differences Between TWAP and VWAP in Hindi
TWAP और VWAP के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि TWAP की गणना निश्चित समय अंतराल का उपयोग करके की जाती है। दूसरी ओर, VWAP अपनी गणना में ट्रेडों की मात्रा पर विचार करता है। ऐसे अधिक अंतरों पर नीचे चर्चा की गई है:
| पैरामीटर | TWAP | VWAP |
| उद्देश्य | नियमित अंतरालों पर कीमतों के औसत द्वारा ट्रेडों के समय पर पड़ने वाले प्रभाव को कम करता है | मात्रा के अनुसार कीमतों को भारित करके व्यापार की मात्रा से प्रभाव को कम करता है। |
| प्रयोग | पूरे दिन समान दूरी वाले ट्रेडों के लिए आवेदन करना सरल है। | बाज़ार के रुझानों का विश्लेषण करने के लिए इसे प्राथमिकता दी जाती है क्योंकि यह वॉल्यूम-संचालित मूल्य परिवर्तनों को दर्शाता है। |
| गणना | विशिष्ट समय बिंदुओं पर सरल अंकगणित का उपयोग करके औसत की गणना करता है। | एक भारित औसत का उपयोग करता है जो प्रत्येक मूल्य बिंदु पर मात्रा पर विचार करता है। |
| संवेदनशीलता | अचानक वॉल्यूम परिवर्तन से कम प्रभावित, स्थिर मूल्य अनुमान की पेशकश। | बड़ी मात्रा में परिवर्तनों के प्रति अत्यधिक प्रतिक्रियाशील, गतिशील मूल्य प्रतिबिंब प्रदान करता है। |
| रणनीतिक दृष्टि से उपयुक्त | समय के साथ न्यूनतम बाजार व्यवधान का लक्ष्य रखने वाले ट्रेडों के लिए उपयुक्त। | सक्रिय ट्रेडिंग अवधि के दौरान मूल्य मूल्यांकन के लिए आदर्श। |
| बाज़ार प्रभाव | समय के साथ कीमतों में उतार-चढ़ाव को सुचारू करके स्थिरता प्रदान करता है। | अस्थिर बाज़ारों में वास्तविक समय मूल्यांकन के लिए प्रभावी। |
| पसंदीदा परिदृश्य | लगातार प्रवेश बिंदुओं की आवश्यकता वाले दीर्घकालिक ट्रेडों के लिए अच्छा है। | गतिशील ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए बेहतर है जो अल्पकालिक बाजार चालों का लाभ उठाती हैं। |
TWAP और VWAP के बीच अंतर के बारे में त्वरित सारांश
- VWAP और TWAP के बीच मुख्य अंतर यह है कि VWAP अपनी गणना में ट्रेड वॉल्यूम को शामिल करता है, जबकि TWAP निश्चित समय अंतराल के आधार पर गणना करता है।
- VWAP ट्रेडिंग वॉल्यूम द्वारा भारित औसत स्टॉक मूल्य को दर्शाता है, जो बाजार गतिविधि के साथ निकटता से संरेखित एक बेंचमार्क प्रदान करता है।
- TWAP निर्धारित समय अंतराल पर स्टॉक के मूल्यों की औसत गणना करता है, जो महत्वपूर्ण बाजार प्रभाव के बिना बड़े ट्रेड निष्पादित करने की एक विधि प्रदान करता है।
- TWAP और VWAP के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि TWAP अपनी गणना के लिए निश्चित समय अंतराल का उपयोग करता है, जबकि VWAP ट्रेड के वॉल्यूम को ध्यान में रखता है, जो विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों और आवश्यकताओं को पूरा करता है।
VWAP बनाम TWAP के बारे में सामान्य प्रश्न
TWAP और VWAP के बीच का मुख्य अंतर यह है कि TWAP सेट समय अंतराल पर स्टॉक मूल्यों का औसत निकालता है, जो बाजार प्रभाव को कम करने के लिए आदर्श है। VWAP मात्रा का उपयोग करके गणना करता है, जो बाजार भावना और मात्रा गतिशीलता को दर्शाने वाली कीमत प्रदान करता है।
VWAP, या Volume Weighted Average Price, व्यापार की गई मात्रा के आधार पर एक स्टॉक की औसत कीमत को मापता है। यह एक व्यापारिक बेंचमार्क है जो निवेशकों को यह तय करने में मदद करता है कि क्या एक स्टॉक उचित मूल्य पर व्यापार किया जा रहा है।
TWAP, या Time Weighted Average Price निरंतर समय अंतराल पर स्टॉक्स की औसत कीमत की गणना करता है। TWAP व्यापारिक दिन भर में बड़े आर्डर्स पर मात्रा उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करता है।
TWAP का प्राथमिक लाभ यह है कि यह समय के साथ उन्हें समान रूप से वितरित करके महत्वपूर्ण ट्रेडों के बाजार प्रभाव को कम करता है, जो बिना महत्वपूर्ण मूल्य व्यवधान के बड़े ऑर्डर को निष्पादित करने के लिए उपयुक्त है।
VWAP स्वयं अपने आप में बुलिश या बेयरिश नहीं है लेकिन एक व्यापारिक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है। VWAP से ऊपर की कीमतें बुलिश प्रवृत्तियों को दर्शा सकती हैं, जबकि इससे नीचे की कीमतें अक्सर बेयरिश प्रवृत्तियों को सुझावित करती हैं, जो व्यापारियों के निर्णयों का मार्गदर्शन करती हैं।
VWAP स्विंग ट्रेडिंग के लिए लाभकारी है क्योंकि यह व्यापारिक सत्र के दौरान औसत मूल्य स्तर की पहचान में मदद करता है, व्यापारियों को बाजार की गति के आधार पर प्रवेश और निकास बिंदुओं पर सूचित निर्णय लेने में मदद करता है।
