ಇಟಿಎಫ್ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಇಟಿಎಫ್ ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಸರಕುಗಳಂತಹ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಂಗ್ರಹಕ್ಕೆ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮಾನ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಏಕೈಕ ಘಟಕವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಹೀಗಾಗಿ ಆ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಘಟಕದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಷಯ:
- ETFಗಳು ಯಾವುವು?
- ಷೇರುಗಳ ಅರ್ಥ
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ETF ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
- ETF Vs ಸ್ಟಾಕ್ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ETF ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ- FAQ ಗಳು
ETFಗಳು ಯಾವುವು?
ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್-ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯ ಷೇರುಗಳಂತೆಯೇ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸೂಚ್ಯಂಕ, ಸರಕು ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಆದಾಯವನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸಲು ಅವುಗಳನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಲಕ್ಷಣವೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳಂತೆ ಖರೀದಿಸಲು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ, ಇದು ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ನಿಫ್ಟಿ 50 ಇಟಿಎಫ್ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯ ಇಟಿಎಫ್ ಆಗಿದ್ದು ಅದು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಇದು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ರೂಪಿಸುವ 50 ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಅದೇ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ನೀವು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಇಟಿಎಫ್ನ ಘಟಕವನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದಾಗ, ನೀವು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಆ 50 ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತೀರಿ. ಇದರರ್ಥ ಇಟಿಎಫ್ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಕರಿಸುತ್ತದೆ.
ಷೇರುಗಳ ಅರ್ಥ
ಷೇರುಗಳು ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಎಂದೂ ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ನಿಗಮದಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಿಗಮದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಗಳಿಕೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ ಹಕ್ಕು ಸಾಧಿಸುತ್ತವೆ. ನೀವು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದಾಗ, ನೀವು ಆ ಕಂಪನಿಯ ಭಾಗಶಃ ಮಾಲೀಕರಾಗುತ್ತೀರಿ.
ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳೋಣ. ನೀವು ರಿಲಯನ್ಸ್ ಇಂಡಸ್ಟ್ರೀಸ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್‌ನ 100 ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಈ ಖರೀದಿಯೊಂದಿಗೆ, ನೀವು ಈಗ ಕಂಪನಿಯ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೀರಿ. ರಿಲಯನ್ಸ್ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದರೆ, ಅದರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಷೇರುದಾರರಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಷೇರುಗಳ ಹೆಚ್ಚಿದ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ನೀವು ಲಾಭ ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ETF ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ಇಟಿಎಫ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಇಟಿಎಫ್ ವಿಭಿನ್ನ ಭದ್ರತೆಗಳ ಸಂಗ್ರಹದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ.
| ನಿಯತಾಂಕಗಳು | ಸ್ಟಾಕ್ | ಇಟಿಎಫ್ |
| ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಕಾರ | ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ | ವಿವಿಧ ಭದ್ರತೆಗಳ ಬುಟ್ಟಿ |
| ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ | ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ | ಹೆಚ್ಚಿನ, ಇದು ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ |
| ನಿರ್ವಹಣೆ | ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ | ಇಟಿಎಫ್ ಅನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಸಕ್ರಿಯ ಅಥವಾ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ |
| ವ್ಯಾಪಾರ | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ |
| ಲಾಭಾಂಶಗಳು | ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಬಹುದು | ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ |
| ಅಪಾಯ | ವೈವಿಧ್ಯತೆಯ ಕೊರತೆಯಿಂದಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ | ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ |
| ವೆಚ್ಚಗಳು | ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ವೆಚ್ಚಗಳು; ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವಿಲ್ಲ | ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ವೆಚ್ಚಗಳು + ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ (ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ) |
ETF Vs ಸ್ಟಾಕ್ – ತ್ವರಿತ ಸಾರಾಂಶ
- ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ, ಅದು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸೂಚ್ಯಂಕ, ವಲಯ, ಸರಕು ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಷೇರುಗಳು ಒಂದೇ ನಿಗಮದಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ.
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಇಟಿಎಫ್ನ ಜನಪ್ರಿಯ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ನಿಫ್ಟಿ 50 ಇಟಿಎಫ್, ಇದು ನಿಫ್ಟಿ 50 ಇಂಡೆಕ್ಸ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅನುಕರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ಇಟಿಎಫ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಇಟಿಎಫ್ ವಿವಿಧ ಭದ್ರತೆಗಳ ಬುಟ್ಟಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
- ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಸೀಮಿತ ವೈವಿಧ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ (ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ) ಮತ್ತು ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು.
- ಆಲಿಸ್ ಬ್ಲೂ ಜೊತೆಗೆ ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚವಿಲ್ಲದೆ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ನೀವು ಷೇರುಗಳು, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಆರಂಭಿಕ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕೊಡುಗೆಗಳಲ್ಲಿ (ಐಪಿಒ) ಉಚಿತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ನಾವು “ಮಾರ್ಜಿನ್ ಟ್ರೇಡ್ ಫಂಡಿಂಗ್” ಎಂಬ ಸೇವೆಯನ್ನು ಸಹ ನೀಡುತ್ತೇವೆ, ಇದು 4x ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ನಿಮಗೆ ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ನೀವು 10,000 ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಕೇವಲ 2,500 ಗೆ ಖರೀದಿಸಬಹುದು.
ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ETF ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ- FAQ ಗಳು
ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ETF ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ಇಟಿಎಫ್ ನಡುವಿನ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ಎಂದರೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು, ಇಟಿಎಫ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಸರಕುಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ವಿವಿಧ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ETFಗಳಿಗಿಂತ ಷೇರುಗಳು ಉತ್ತಮವೇ?
ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ಸಕ್ರಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಧಾನವನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ.
ETFಗಳು ಷೇರುಗಳಿಗಿಂತ ಅಪಾಯಕಾರಿಯೇ?
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳನ್ನು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವು ಅಂತರ್ನಿರ್ಮಿತ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಇಟಿಎಫ್ನ ಆಸ್ತಿ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಅಪಾಯವು ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ETFನಲ್ಲಿ SIP ಸಾಧ್ಯವೇ?
ಹೌದು, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು (ಎಸ್‌ಐಪಿ) ಸ್ಥಾಪಿಸಬಹುದು, ಆದರೂ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳ ವ್ಯಾಪಾರ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನದಿಂದಾಗಿ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಸರಳವಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.
ETF ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆಯೇ?
ಹೌದು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಇಟಿಎಫ್‌ನಲ್ಲಿನ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಗಳಿಕೆಯಿಂದ ಬರುತ್ತವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಇಟಿಎಫ್ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ವಿತರಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
ETF ಅನ್ನು ಯಾವಾಗ ಖರೀದಿಸಬೇಕು?
ಇಟಿಎಫ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಉತ್ತಮ ಸಮಯವು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಸಮಯವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಇಟಿಎಫ್ನ ಒಟ್ಟಾರೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳು, ಆರ್ಥಿಕ ಸೂಚಕಗಳು ಮತ್ತು ತಾಂತ್ರಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಂತಹ ಅಂಶಗಳು ಯಾವಾಗ ಖರೀದಿಸಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವಲ್ಲಿ ಮಹತ್ವದ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತವೆ.
