TER എന്നാൽ ആകെ ചെലവ് അനുപാതം. ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിനുമായി ബന്ധപ്പെട്ട മൊത്തം ചെലവുകൾ അളക്കുന്നു. ഫണ്ടിൻ്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്ന ഈ ചെലവുകളിൽ മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ്, അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റീവ് ചെലവുകൾ, മറ്റ് പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ഉള്ളടക്കം:
- TER ൻ്റെ പൂർണ്ണ രൂപം
- TER ൻ്റെ ഘടകങ്ങൾ
- ചെലവ് അനുപാതം എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം?
- TER ന് SEBI യുടെ പരിമിതികൾ
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ TER ൻ്റെ സ്വാധീനം എന്താണ്?
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ ചെലവ് അനുപാതം എങ്ങനെ ഒഴിവാക്കാം?
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ TER -ചുരുക്കം
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ TER – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ(FAQ)
TER ൻ്റെ പൂർണ്ണ രൂപം
TER എന്നാൽ ആകെ ചെലവ് അനുപാതം. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ, ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സ്കീം കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിനുമുള്ള മൊത്തം ചെലവുകളെ ഇത് പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു, ഇത് ഫണ്ടിൻ്റെ മാനേജ്‌മെൻ്റിന് കീഴിലുള്ള (AUM) ശരാശരി ആസ്തിയുടെ ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതം നിക്ഷേപകരെ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് സ്കീമുമായി ബന്ധപ്പെട്ട യഥാർത്ഥ ചെലവുകളും അവരുടെ വരുമാനത്തെ എങ്ങനെ ബാധിക്കുമെന്നതും മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ഫണ്ടിൻ്റെ AUM ₹100 കോടിയും ഒരു നിശ്ചിത വർഷത്തേക്ക് അതിൻ്റെ ചെലവ് ₹2 കോടിയുമാണെങ്കിൽ, TER 2% ആയിരിക്കും.
TER ൻ്റെ ഘടകങ്ങൾ
ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം നിരവധി ഘടകങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു:
- മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ്: ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് അവരുടെ സേവനങ്ങൾക്കായി നൽകുന്ന ഫീസുകളാണിത്.
- അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റീവ് ചെലവുകൾ: അക്കൗണ്ടിംഗ്, നിക്ഷേപക ബന്ധങ്ങൾ, നിയമപരമായ, ഓഡിറ്റ് മുതലായവ പോലുള്ള ഫണ്ട് അഡ്മിനിസ്ട്രേഷനുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചിലവുകൾ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
- പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ: കസ്റ്റോഡിയൻ ഫീസ്, രജിസ്ട്രാർ, ട്രാൻസ്ഫർ ഏജൻ്റ് ഫീസ് മുതലായവ ഉൾപ്പെടെയുള്ള ഫണ്ട് പ്രവർത്തനങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചിലവുകൾ ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
- മറ്റ് ചെലവുകൾ: പരസ്യവും പ്രമോഷണൽ ചെലവുകളും പോലെ മുകളിൽ പിടിച്ചിട്ടില്ലാത്ത മറ്റെല്ലാ ചെലവുകളും ഈ വിഭാഗത്തിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.
ചെലവ് അനുപാതം എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം?
TER ൻ്റെ പര്യായമായ ചെലവ് അനുപാതം, ഫണ്ട് നടത്തുന്ന മൊത്തം ചെലവുകളെ അതിൻ്റെ മാനേജ്‌മെൻ്റിന് കീഴിലുള്ള (AUM) ശരാശരി ആസ്തികൾ കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് കണക്കാക്കുന്നത്.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഒരു വർഷത്തിൽ ₹2 കോടി ചെലവ് വരുകയും ആ വർഷം അതിൻ്റെ ശരാശരി AUM ₹100 കോടിയാണെങ്കിൽ, ചെലവ് അനുപാതം (2/100) * 100 = 2% ആയിരിക്കും.
ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഓരോ 100 രൂപയ്ക്കും, ഫണ്ടിൻ്റെ ചെലവുകൾക്കായി ₹2 ഉപയോഗിക്കുന്നു എന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം.
TER ന് SEBI യുടെ പരിമിതികൾ
സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) ഇക്വിറ്റി അധിഷ്ഠിത മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം (TER) 2.25% കവിയാൻ പാടില്ല എന്ന് നിർബന്ധമാക്കി. ഫണ്ടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചെലവുകൾ നിയന്ത്രിച്ച് നിക്ഷേപകരെ സംരക്ഷിക്കാൻ ഈ പരിമിതി ലക്ഷ്യമിടുന്നു.
സെബി ചുമത്തിയ മറ്റ് പരിമിതികളിൽ ഇനിപ്പറയുന്നവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
- ഡെറ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക്, പരമാവധി TER 2% ആണ്.
- ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടുകൾ, ഇടിഎഫുകൾ, ഫണ്ടുകളുടെ ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയ്ക്ക്, TER പൊതുവെ കുറവും 1% എന്ന പരിധിയിലുമാണ്.
- ബ്രോക്കറേജ്, ഇടപാട് ചെലവുകൾ, മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസിൻ്റെ സേവന നികുതി, ഗ്യാരണ്ടി കമ്മീഷനുകൾ എന്നിവ ഒഴികെ ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെൻ്റുമായി ബന്ധപ്പെട്ട എല്ലാ ചെലവുകളും TER ഉൾപ്പെടുത്തണം.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ TER ൻ്റെ സ്വാധീനം എന്താണ് ?
മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം (TER) ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൻ്റെ അറ്റ വരുമാനത്തെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു. TER ഉയർന്നാൽ, നിക്ഷേപകൻ്റെ അറ്റ വരുമാനം കുറയും, മറ്റെല്ലാ കാര്യങ്ങളും തുല്യമായിരിക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ഫണ്ട് 10% റിട്ടേൺ സൃഷ്ടിക്കുകയും 2% TER ആണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകന് അറ്റ റിട്ടേൺ 8% ആയിരിക്കും.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ ചെലവ് അനുപാതം എങ്ങനെ ഒഴിവാക്കാം
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ, ചെലവ് അനുപാതങ്ങൾ പൂർണ്ണമായും ഒഴിവാക്കാനാവില്ല, എന്നാൽ അവയുടെ ഫലങ്ങൾ കുറയ്ക്കാൻ കഴിയും. എന്നാൽ ഇത് കുറയ്ക്കാൻ ചില വഴികളുണ്ട്:
- നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനുകൾ പരിഗണിക്കുക: മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനുകൾക്ക് സാധാരണ പ്ലാനുകളേക്കാൾ ചെലവ് അനുപാതം കുറവാണ്, കാരണം അവ ഇടനിലക്കാർക്കുള്ള കമ്മീഷൻ ഒഴിവാക്കുന്നു. ആലീസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് പൂർണ്ണമായും സൗജന്യമായി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം .
- നിഷ്ക്രിയ ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുക: ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടുകൾക്കും ഇടിഎഫുകൾക്കും സാധാരണയായി സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ചെലവ് അനുപാതം കുറവാണ്.
- ചെലവ് അനുപാതങ്ങൾ താരതമ്യം ചെയ്യുക: സമാന ഫണ്ടുകൾക്കിടയിൽ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, അവയുടെ ചെലവ് അനുപാതങ്ങൾ താരതമ്യം ചെയ്ത് കുറഞ്ഞ അനുപാതമുള്ളത് തിരഞ്ഞെടുക്കുക.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ TER -ചുരുക്കം
- മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ TER ഫണ്ട് പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള എല്ലാ ചെലവുകളും ഉൾക്കൊള്ളുന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ അവർ ചുമത്തുന്ന ചാർജുകളെ കുറിച്ച് ഒരു ആശയം നൽകുന്നു.
- മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം അല്ലെങ്കിൽ TER എന്നത് ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൻ്റെ പൂർണ്ണമായ സാമ്പത്തിക ആഘാതത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു, ഇത് ഫണ്ടുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രവർത്തന, മാനേജ്മെൻ്റ് ചെലവുകളുടെ വ്യക്തമായ ശതമാനം നൽകുന്നു.
- യഥാർത്ഥ നിക്ഷേപച്ചെലവ് മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന മാനേജ്മെൻ്റ് ഫീസ്, അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റീവ് ഓവർഹെഡുകൾ, മറ്റ് പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ എന്നിവയുൾപ്പെടെ വൈവിധ്യമാർന്ന ചെലവുകൾ TER ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
- ചെലവ് അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത് ഫണ്ടിൻ്റെ മൊത്തം ചെലവുകളെ അതിൻ്റെ ശരാശരി ആസ്തികൾ കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപത്തിൻ്റെ എത്ര തുക ഫണ്ട് പരിപാലിക്കുന്നതിനായി പോകുന്നു എന്ന് കാണാൻ അനുവദിക്കുന്നു.
- നിക്ഷേപകരെ സംരക്ഷിക്കുന്നതിനായി സെബി TER പരിധികൾ നിശ്ചയിച്ചിട്ടുണ്ട്, ഇക്വിറ്റി അധിഷ്ഠിത മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് 2.25% പരിധിയും വിവിധ തരത്തിലുള്ള ഫണ്ടുകൾക്ക് മറ്റ് കർശനമായ പരിധികളും ഉണ്ട്.
- TER ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൻ്റെ അറ്റ വരുമാനത്തെ നേരിട്ട് ബാധിക്കുന്നു, ഉയർന്ന TER നിക്ഷേപകന് കുറഞ്ഞ വരുമാനത്തിലേക്ക് നയിക്കുന്നു, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുപ്പിൽ അതിൻ്റെ പ്രാധാന്യം ഊന്നിപ്പറയുന്നു.
- ചെലവ് അനുപാതം ഒഴിവാക്കാനാകാത്തതാണെങ്കിലും, നിങ്ങൾ നിഷ്ക്രിയ ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുകയോ സമാന ഫണ്ടുകളുടെ ചെലവ് അനുപാതങ്ങൾ താരതമ്യം ചെയ്യുകയോ നേരിട്ടുള്ള പ്ലാനുകൾ പരിശോധിക്കുകയോ ചെയ്താൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ ഇത് കുറച്ച് സ്വാധീനം ചെലുത്തും.
- ആലീസ് ബ്ലൂ ഉപയോഗിച്ച് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക . ആലിസ് ബ്ലൂ ഒരു ഉപയോക്തൃ-സൗഹൃദ ഇൻ്റർഫേസ് യാതൊരു ചെലവുമില്ലാതെ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ TER – പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ(FAQ)
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ TER എന്താണ്?
ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലെ TER, അല്ലെങ്കിൽ മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം, ഫണ്ടിൻ്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ ഒരു ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്ന ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതും പ്രവർത്തിപ്പിക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട മൊത്തം ചെലവുകളെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു.
AMC ഉം TER ഉം തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം എന്താണ്?
AMC യും TER ഉം തമ്മിലുള്ള പ്രധാന വ്യത്യാസം, AMC, അല്ലെങ്കിൽ അസറ്റ് മാനേജ്മെൻ്റ് കമ്പനി, ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന കമ്പനിയാണ്, അതേസമയം TER, അല്ലെങ്കിൽ മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം, ഫണ്ടിൻ്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ ഒരു ശതമാനമായി പ്രകടിപ്പിക്കുന്ന ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ചെലവാണ്.
TER ഉം NAV ഉം തമ്മിലുള്ള ബന്ധം എന്താണ്?
TER ഉം മൊത്തം അസറ്റ് മൂല്യവും (NAV) വിപരീതമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. TER ക്യാപ്‌ചർ ചെയ്‌ത ചെലവുകൾ, NAV കണക്കാക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഫണ്ടിൻ്റെ മൊത്തം ആസ്തികളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു.
സ്വീകാര്യമായ മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം എന്താണ്?
ഫണ്ടിൻ്റെ തരം അനുസരിച്ച് “സ്വീകാര്യമായ” മൊത്തം ചെലവ് അനുപാതം വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഇൻഡെക്സ് ഫണ്ടുകൾക്കും ഇടിഎഫുകൾക്കും സാധാരണയായി കുറഞ്ഞ TER-കൾ (ഏകദേശം 0.1% മുതൽ 0.5% വരെ) ഉണ്ടായിരിക്കും, അതേസമയം സജീവമായി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടുകൾക്ക് 2% അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ കൂടുതൽ TER-കൾ ഉണ്ടായിരിക്കാം.
TER ൻ്റെ പരിമിതികൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
TER ൻ്റെ ഒരു പരിമിതി, ബ്രോക്കറേജ് ഫീസ് പോലുള്ള ഇടപാട് ചെലവുകൾ അതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നില്ല എന്നതാണ്. കൂടാതെ, ഫണ്ടിൻ്റെ പ്രകടനം പരിഗണിക്കാത്തതിനാൽ കുറഞ്ഞ TER മികച്ച അറ്റ വരുമാനം ഉറപ്പ് നൽകുന്നില്ല.
