பரஸ்பர நிதிகளில் குறியீட்டு முறை முதலீட்டின் கொள்முதல் விலையை வாங்கும் நேரம் முதல் விற்பனை நேரம் வரை பணவீக்கத்தைக் கணக்கிடுகிறது. இது வரிக்கு பொறுப்பான மூலதன ஆதாயங்களின் அளவைக் குறைக்க உதவுகிறது, இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களை அதிக வரிச் சுமைகளிலிருந்து காப்பாற்றுகிறது.
உள்ளடக்கம்:
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் குறியீட்டு முறை என்றால் என்ன?
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் குறியீட்டு நன்மை
- மியூச்சுவல் ஃபண்டில் குறியீட்டை எவ்வாறு கணக்கிடுவது
- குறியீட்டு சூத்திரம்
- விலை பணவீக்கம் குறியீடு
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் குறியீட்டு முறை என்றால் என்ன – விரைவான சுருக்கம்
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் அட்டவணைப்படுத்தல் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் குறியீட்டு முறை என்றால் என்ன?
பரஸ்பர நிதிகளில், பணவீக்கம் அதை எவ்வாறு பாதித்தது என்பதைக் காட்ட உங்கள் முதலீட்டிற்கு நீங்கள் முதலில் செலுத்திய விலையைப் புதுப்பிப்பது போன்றது. இன்றைய பண மதிப்புக்கு ஏற்ப அசல் செலவை மாற்றுவது போல் உள்ளது. நீங்கள் வாங்கியதில் இருந்து பணவீக்கத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு என்ன என்பதைப் பற்றிய துல்லியமான படத்தை இது வழங்குகிறது.
உதாரணமாக, 2016 இல் கடன் பரஸ்பர நிதியத்தின் யூனிட்களை ரூ.100,000க்கு வாங்கி, 2024ல் ரூ.150,000க்கு விற்ற முதலீட்டாளரைக் கவனியுங்கள். மூல மூலதன ஆதாயம் ரூ.50,000 ஆக இருக்கும். இருப்பினும், குறியீட்டைப் பயன்படுத்திய பிறகு, கொள்முதல் விலை ரூ. 120,000 ஆக மாற்றியமைக்கப்படலாம், வரி விதிக்கக்கூடிய ஆதாயத்தை ரூ.30,000 ஆகக் குறைக்கலாம். இந்த சரிசெய்தல் முதலீட்டாளர்களுக்கு வரிச்சுமையைக் குறைக்க உதவுகிறது, அதே நேரத்தில் முதலீட்டின் வாங்கும் சக்தியில் பணவீக்கத்தின் அரிப்பு விளைவைக் குறைக்கிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் குறியீட்டு நன்மை
குறியீட்டின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளின் கொள்முதல் விலையை பணவீக்கத்திற்காக சரிசெய்ய அனுமதிக்கிறது. கையகப்படுத்துதலுக்கான குறியீட்டுச் செலவைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வரிக்குரிய மூலதன ஆதாயங்கள் குறைக்கப்படுகின்றன, இதன் விளைவாக குறைந்த வரிப் பொறுப்பு ஏற்படுகிறது.
குறியீட்டின் கூடுதல் நன்மைகள் கீழே விவாதிக்கப்படுகின்றன:
- பணவீக்க பாதுகாப்பு: குறியீட்டு முறை முதலீட்டின் அசல் செலவை சரிசெய்கிறது, இதன் மூலம் அதன் மதிப்பை பணவீக்கத்தின் அரிப்பிலிருந்து பாதுகாக்கிறது.
- மேம்படுத்தப்பட்ட உண்மையான வருமானம்: உண்மையான வாங்கும் திறனைப் பிரதிபலிப்பதன் மூலம், அதிக உண்மையான வருமானத்தை உருவாக்க அட்டவணைப்படுத்தல் உதவுகிறது. இது பணவீக்க-சரிசெய்யப்பட்ட லாபத்தின் பார்வையை வழங்குகிறது.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுடன் கூடிய வரி நன்மை: நீண்ட கால முதலீடுகளில் குறியீட்டுப் பலன்கள் சிறப்பாகப் பெறப்படுகின்றன, ஏனெனில் இவை குறுகிய கால ஆதாயங்களைக் காட்டிலும் குறைவான வரி விதிக்கப்படுவதால், வரிக்குப் பிந்தைய வருமானத்தை கணிசமாக அதிகரிக்கும்.
- நீண்ட கால முதலீட்டை ஊக்குவிக்கிறது: குறியீட்டு முறையால் வழங்கப்படும் வரிச் சலுகை முதலீட்டாளர்களை நீண்ட காலச் செல்வ வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் வகையில், நீண்ட காலத்திற்கு தங்கள் முதலீடுகளைப் பராமரிக்க ஊக்குவிக்கிறது.
- எளிதான மற்றும் எளிமையானது: கடன் பரஸ்பர நிதிகளுக்கான வரிவிதிப்பு ஆதாயங்களின் கணக்கீடு இயல்பாகவே குறியீட்டு நன்மைகளைக் கருதுகிறது. வரி அதிகாரிகள் குறியீட்டு காரணியை உடனடியாக வழங்குவதால் செயல்முறை நேரடியானது.
- போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: கடன் பரஸ்பர நிதிகள் பங்குகள் போன்ற பாரம்பரிய முதலீட்டு வழிகளுக்கு மாற்றாக வழங்குகின்றன. குறைந்தபட்ச வரி தாக்கங்களுடன் நிலையான வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் குறியீட்டு அம்சம் முறையிடுகிறது.
எளிமைப்படுத்த ஒரு உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம் – ஒரு முதலீட்டாளர் கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் யூனிட்களை 2016 இல் ரூ. 100,000க்கு வாங்கினார். 2024 இல், முதலீட்டாளர் இந்த யூனிட்களை ரூ. 200,000. குறியீட்டு இல்லாமல், மூலதன ஆதாயம் ரூ 100,000 ஆக இருக்கும். இருப்பினும், குறியீட்டு முறை பயன்படுத்தப்படும்போது, கையகப்படுத்துதலுக்கான சரிசெய்யப்பட்ட செலவு ரூ.130,000 ஆக உயரக்கூடும், இது வரிவிதிப்பு ஆதாயத்தை ரூ.70,000 ஆகக் குறைக்கும். இவ்வாறு, குறியீட்டு முறை முதலீட்டாளருக்கு செலுத்த வேண்டிய வரியைக் குறைப்பதன் மூலம் பயனடைகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் குறியீட்டை எவ்வாறு கணக்கிடுவது
பரஸ்பர நிதிகளில் குறியீட்டைக் கணக்கிடுவது பணவீக்கத்திற்கான முதலீட்டின் கொள்முதல் செலவை சரிசெய்யும் தொடர்ச்சியான படிகளை உள்ளடக்கியது.
- கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை ஆண்டிற்கான செலவு பணவீக்க குறியீட்டை (CII) தீர்மானிக்கவும். சிஐஐ ஆண்டுதோறும் இந்திய அரசால் வெளியிடப்படுகிறது.
- விற்பனை ஆண்டின் CIIயின் CIIயை கொள்முதல் ஆண்டால் வகுக்கவும்.
- குறியீட்டு கையகப்படுத்தல் செலவைப் பெற, அசல் கொள்முதல் விலையால் முடிவைப் பெருக்கவும்.
- குறியீட்டு மூலதன ஆதாயத்தைக் கணக்கிட, குறியீட்டு விலையை விற்பனை விலையிலிருந்து கழிக்கவும்.
விளக்குவதற்கு, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை ரூ.க்கு வாங்கிய முதலீட்டாளரைக் கவனியுங்கள். 2016-17 இல் 100,000 (CII = 254) மற்றும் 2024-25 இல் விற்றது (CII = 317). கையகப்படுத்துதலின் குறியீட்டு விலை (317/254) * ரூ. 100,000 = ரூ. 124,803. குறியீட்டு மூலதன ஆதாயம் (விற்பனை விலை ரூ. 150,000 எனக் கருதினால்) ரூ. 150,000 – ரூ. 124,803 = ரூ. 25,197.
குறியீட்டு சூத்திரம்
குறியீட்டு சூத்திரம் (விற்பனை ஆண்டு குறியீடு/வாங்கும் ஆண்டு குறியீடு) x கொள்முதல் விலை = குறியீட்டு செலவு.
இந்த சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துவது, கையகப்படுத்துதலின் குறியீட்டு விலையைத் தீர்மானிக்க உதவுகிறது, பின்னர் குறியீட்டு மூலதன ஆதாயத்தைக் கணக்கிட விற்பனை விலையிலிருந்து கழிக்கப்படுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை ரூ. 2016-17 நிதியாண்டில் 200,000 (இன்டெக்ஸ் = 254) மற்றும் 2024-25 இல் அவற்றை விற்றது (இண்டெக்ஸ் = 317). குறியீட்டு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, குறியீட்டு விலை (317/254) x ரூ. 200,000 = ரூ. 249,606.
விலை பணவீக்கம் குறியீடு
காஸ்ட் இன்ஃப்ளேஷன் இன்டெக்ஸ் (சிஐஐ) என்பது வரிக் கணக்கீட்டின் நோக்கத்திற்காக நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களைக் கணக்கிடப் பயன்படும் பணவீக்கத்தின் அளவீடு ஆகும். இந்திய அரசு ஒவ்வொரு நிதியாண்டுக்கும் சிஐஐயை அறிவிக்கிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, 2016-17 நிதியாண்டில், CII 254 ஆகவும், 2024-25 இல், 317 ஆகவும் இருந்தது. இந்த வேறுபாடு இந்த ஆண்டுகளில் பணவீக்கத்தின் விளைவைப் பிரதிபலிக்கிறது, இது பரஸ்பர நிதி முதலீடுகளுக்கான குறியீட்டு கையகப்படுத்தல் செலவைக் கணக்கிடும் போது கருதப்படுகிறது. .
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் குறியீட்டு முறை என்றால் என்ன – விரைவான சுருக்கம்
- குறியீட்டு முறை என்பது வரிவிதிப்பில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நுட்பமாகும், இது வாங்கும் நேரம் முதல் விற்பனை நேரம் வரை பணவீக்கத்தைக் கணக்கிட முதலீட்டின் கொள்முதல் விலையை சரிசெய்கிறது.
- இது வரிக்கு பொறுப்பான மூலதன ஆதாயங்களின் அளவைக் குறைக்க உதவுகிறது, இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களை அதிக வரிச் சுமைகளிலிருந்து காப்பாற்றுகிறது.
- கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் இருந்து நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களைக் கணக்கிடும் போது குறியீட்டின் நன்மைகள் முக்கியமாக செயல்படுகின்றன.
- குறியீட்டின் கணக்கீடு செலவு பணவீக்க குறியீட்டை (CII) உள்ளடக்கியது, மேலும் குறியீட்டு சூத்திரம் குறியீட்டு கையகப்படுத்தல் செலவைக் கணக்கிடுகிறது.
- குறியீட்டு விலையானது விற்பனை விலையிலிருந்து கழிக்கப்படும், குறியீட்டு மூலதன ஆதாயத்தை நிர்ணயிக்கும், இது வரிக்கு உட்பட்டது.
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா? Alice Blue மூலம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் இலவசமாக முதலீடு செய்யலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் அட்டவணைப்படுத்தல் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
1. உதாரணத்துடன் அட்டவணைப்படுத்தல் என்றால் என்ன?
குறியீட்டு முறை என்பது பணவீக்கத்திற்கான முதலீட்டின் கொள்முதல் செலவை சரிசெய்யும் ஒரு செயல்முறையாகும். உதாரணமாக, நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்டை ரூ. 2016-17 இல் 100,000 (CII = 254) மற்றும் 2024-25 இல் விற்றது (CII = 317). கையகப்படுத்துதலின் குறியீட்டு விலை (317/254) * ரூ. 100,000 = ரூ. 124,803. குறியீட்டு மூலதன ஆதாயம் (விற்பனை விலை ரூ. 150,000 எனக் கருதினால்) ரூ. 150,000 – ரூ. 124,803 = ரூ. 25,197.
2. பரஸ்பர நிதிகளில் குறியீட்டு முறை அனுமதிக்கப்படுகிறதா?
ஆம், பரஸ்பர நிதிகளில், குறிப்பாக கடன் பரஸ்பர நிதிகளில் குறியீட்டு முறை அனுமதிக்கப்படுகிறது. இந்த நிதிகளின் விற்பனையில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரியைக் கணக்கிடும்போது இது பயன்படுத்தப்படுகிறது.
3. பரஸ்பர நிதிகளில் குறியீட்டு முறை எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?
கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை ஆண்டின் விலை பணவீக்கக் குறியீட்டை (CII) பயன்படுத்தி குறியீட்டு கணக்கிடப்படுகிறது. விற்பனை ஆண்டின் CII ஆனது வாங்கிய ஆண்டின் CII ஆல் வகுக்கப்படுகிறது, மேலும் இதன் விளைவாக கொள்முதல் விலையால் பெருக்கப்படுகிறது.
4. பரஸ்பர நிதியில் குறியீட்டு இல்லாமல் நான் மூலதன ஆதாயத்தைப் பெற முடியுமா?
ஆம், குறியீட்டு இல்லாமல் பரஸ்பர நிதிகளிலிருந்து மூலதன ஆதாயங்களைப் பெறலாம். இருப்பினும், இந்த ஆதாயங்கள் நிலையான விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும், இது குறியீட்டு பலன்களைப் பயன்படுத்துவதை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.
5. குறியீட்டு பலன்களை நான் எவ்வாறு கோருவது?
குறியீட்டு நன்மைகளைப் பெறுவதற்கான சில வழிகள்:
- உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டை நீங்கள் மூன்று வருடங்களுக்கும் மேலாக வைத்திருக்க வேண்டும்.
- நீங்கள் யூனிட்களை விற்கும்போது, மூலதன ஆதாய வரியைக் கணக்கிடும் போது கொள்முதல் விலைக்கு அட்டவணைப்படுத்தல் பயன்படுத்தப்படும்.
- உங்கள் வரி ஆலோசகர் அல்லது பரஸ்பர நிதி நிறுவனம் செயல்முறை மூலம் உங்களுக்கு வழிகாட்ட முடியும்.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
