பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள், தங்கம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகைகளின் கலவையில் முதலீடு செய்யும் ஒரு வகையான பரஸ்பர நிதி ஆகும். இந்த நிதிகளின் நோக்கம் முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் சமநிலையை வழங்குவதாகும்.
உள்ளடக்கம்:
- மல்டி அஸெட் ஃபண்ட்
- மல்டி அசெட் ஃபண்டின் நன்மைகள்
- பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி வரிவிதிப்பு
- முதல் 10 மல்டி அசெட் ஃபண்டுகள் இந்தியா
- மல்டி அஸெட் ஃபண்ட் – விரைவான சுருக்கம்
- மல்டி அஸெட் ஃபண்ட் – அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மல்டி அஸெட் ஃபண்ட்
மல்டி அஸெட் ஃபண்ட், பெயர் குறிப்பிடுவது போலவே, ஒன்றுக்கும் மேற்பட்ட சொத்து வகுப்பில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டமாகும். இந்த சொத்து வகுப்புகளில் பங்குகள், கடன், தங்கம், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள் போன்றவை அடங்கும். அத்தகைய நிதியின் பின்னணியில் உள்ள யோசனை முதலீட்டாளர்களுக்கு பரந்த அளவிலான சொத்துக்களை ஒரே முதலீட்டில் வெளிப்படுத்துவதாகும்.
நிதி போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளின் விகிதம் நிதியின் ஆணையைப் பொறுத்து நிலையானதாகவோ அல்லது நெகிழ்வாகவோ இருக்கலாம். உதாரணமாக, பல-சொத்து நிதியானது ஒரு நெகிழ்வான ஆணையைக் கொண்டிருக்கலாம், அங்கு நிதி மேலாளர் சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் ஒதுக்கீட்டை தீர்மானிக்கிறார்.
அத்தகைய சூழ்நிலையில், ஈக்விட்டி புல் சந்தையின் போது, நிதி பங்குகளுக்கு அதிக ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருக்கலாம். மாறாக, நிச்சயமற்ற காலங்களில், ஒதுக்கீடு பாதுகாப்பான கடன் கருவிகளை நோக்கி சாய்க்கப்படலாம்.
மல்டி அசெட் ஃபண்டின் நன்மைகள்
மல்டி அசெட் ஃபண்டின் முதன்மை நன்மை அது வழங்கும் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகும். பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், இந்த நிதிகள் ஒரு சொத்து வகுப்பில் கவனம் செலுத்துவதால் ஏற்படும் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.
மல்டி-அசெட் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் மற்ற நன்மைகள்:
- சமப்படுத்தப்பட்ட இடர்-வெகுமதி விகிதம்: சொத்து வகுப்புகளின் கலவையின் காரணமாக, இந்த நிதிகள் சமநிலையான இடர்-வெகுமதி விகிதத்தை பராமரிக்க முடியும், வெவ்வேறு சந்தை சுழற்சிகளின் போது நிலையான வருமானத்தை வழங்குகிறது.
- நிபுணத்துவ மேலாண்மை: இந்த நிதியானது ஒரு தொழில்முறை நிதி மேலாளரால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, அவர் சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் சொத்து ஒதுக்கீடு பற்றிய தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கிறார்.
- வசதி: பல அசெட் ஃபண்டுகள் பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புவோருக்கு வசதியான முதலீட்டு விருப்பத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் பல முதலீடுகளை நிர்வகிக்க நேரம் அல்லது நிபுணத்துவம் இல்லை.
- வளைந்து கொடுக்கும் தன்மை: நிதி மேலாளர் தங்களின் சந்தைப் பார்வையின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளுக்கு ஒதுக்கீட்டை மாற்றலாம், இது உகந்த வருமானத்தை உறுதி செய்கிறது.
- செலவு-திறன்: குறைவான பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணங்களை உள்ளடக்கிய பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளின் தனிப்பட்ட நிதிகளில் முதலீடு செய்வதை விட பல சொத்து நிதியில் முதலீடு செய்வது மிகவும் செலவு குறைந்ததாக இருக்கும்.
பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி வரிவிதிப்பு
இந்தியாவில் மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகள் மீதான வரிவிதிப்பு, ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்யப்படும் நிதியின் விகிதத்தைப் பொறுத்தது. பங்கு முதலீடு 65%க்கு மேல் இருந்தால், அது வரிவிதிப்புக்கான ஈக்விட்டி ஃபண்டாகக் கருதப்படுகிறது. இல்லையெனில், அது கடன் நிதியாக வரி விதிக்கப்படுகிறது.
இரண்டு சூழ்நிலைகளுக்கும் வரி விதிப்பு விதிகள் இங்கே:
ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் (65%க்கு மேல் பங்கு ஒதுக்கீடு):
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக) 15% வரி விதிக்கப்படும்.
- ₹1 லட்சத்துக்கும் மேலான நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு (ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும்) 10% வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஒரு நிதியாண்டில் ₹1 லட்சம் வரையிலான ஆதாயங்களுக்கு விலக்கு அளிக்கப்பட்டுள்ளது.
கடன் நிதிகள் (பங்கு ஒதுக்கீடு 65% க்கும் குறைவாக):
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும்) உங்கள் வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு உங்கள் வருமான அடுக்கின்படி வரி விதிக்கப்படும்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (மூன்று ஆண்டுகளுக்கு மேல் வைத்திருக்கும்) குறியீட்டுக்குப் பிறகு 20% வரி விதிக்கப்படும்.
எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் வரிவிதிப்புக்கான ஈக்விட்டி ஃபண்டாகக் கருதப்படும் மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டில் ₹1,00,000 முதலீடு செய்து, ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு உங்கள் முதலீட்டை ₹1,20,000க்கு விற்றால், உங்கள் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் ₹20,000. இந்தத் தொகை ₹1 லட்சம் விலக்கு வரம்பிற்குக் குறைவாக இருப்பதால், அதற்கு நீங்கள் எந்த வரியும் செலுத்த வேண்டியதில்லை.
முதல் 10 மல்டி அசெட் ஃபண்டுகள் இந்தியா
இந்தியாவில் உள்ள சிறந்த 10 மல்டி-அசெட் ஃபண்டுகள், அவற்றின் செயல்திறன், இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் மற்றும் பிற காரணிகளின் அடிப்படையில் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன. ஆர்டர் தரவரிசையைக் குறிக்கவில்லை என்பதை நினைவில் கொள்க.
| நிதியின் பெயர் | 1 வருட வருமானம் | 3 வருட வருமானம் |
| ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் மல்டி-அசெட் ஃபண்ட் | 24.26% | 27.26% |
| எஸ்பிஐ பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி | 19.47% | 13.87% |
| HDFC மல்டி-அசெட் ஃபண்ட் | 17.03% | 18.78% |
| கோடக் பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி | 29.25% | 23.43% |
| Axis Multi Asset ஒதுக்கீடு நிதி | 14.21% | 16.49% |
| குவாண்ட் மல்டி அசெட் ஃபண்ட் | 24.91% | 37.22% |
| UTI மல்டி-அசெட் ஃபண்ட் | 25.51% | 15.02% |
மல்டி அஸெட் ஃபண்ட் – விரைவான சுருக்கம்
- மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்ட் என்பது ஒரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது ஈக்விட்டி, கடன், தங்கம் போன்ற பல்வேறு சொத்து வகைகளில், ஆபத்து மற்றும் வருமானத்தை மேம்படுத்தும் நோக்கத்துடன் முதலீடு செய்கிறது.
- இந்த நிதிகள் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகின்றன மற்றும் ஒற்றை சொத்து வகுப்பின் ஏற்ற இறக்கத்தைத் தணிக்கும் நோக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. அவை சந்தை நிலவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளின் அடிப்படையில் ஒதுக்கீட்டை சரிசெய்கிறது.
- மல்டி அசெட் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது பல்வகைப்படுத்தல், சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்திற்கான சாத்தியம், சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையில் மாறுவதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் தானியங்கி மறுசீரமைப்பு போன்ற பல நன்மைகளைக் கொண்டுவருகிறது.
- இந்தியாவில் மல்டி அசெட் ஃபண்டுகளின் வரிவிதிப்பு ஈக்விட்டி ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்தது. ஈக்விட்டி பகுதி 65%க்கு மேல் இருந்தால், அது ஈக்விட்டி ஃபண்டாகக் கருதப்படும்; இல்லையெனில், அது வரிவிதிப்பு நோக்கங்களுக்கான கடன் நிதியாகக் கருதப்படுகிறது.
- ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் மல்டி அசெட் ஃபண்ட், எஸ்பிஐ மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்ட், எச்டிஎஃப்சி மல்டி அசெட் ஃபண்ட் போன்றவை இந்தியாவில் சிறப்பாகச் செயல்படும் மல்டி அசெட் ஃபண்டுகளில் சில.
- Aliceblue உடன் சிறந்த பல சொத்து நிதிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். அவர்கள் எந்த கட்டணமும் இல்லாமல் பயனர் நட்பு நேரடி தளத்தை வழங்குகிறார்கள்.
மல்டி அஸெட் ஃபண்ட்- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
1. பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகள் என்றால் என்ன?
மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்டுகள் என்பது பல சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு வகை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும். இதில் பங்கு, கடன், தங்கம் போன்ற பொருட்கள் மற்றும் சில சமயங்களில் சர்வதேச சொத்துக்கள் கூட இருக்கலாம்.
2. பல சொத்து நிதிகள் மீதான வரி என்ன?
மல்டி அசெட் ஃபண்டுகள் மீதான வரிவிதிப்பு பங்கு முதலீடுகளின் விகிதத்தைப் பொறுத்தது. ஈக்விட்டி 65%க்கு மேல் இருந்தால், அது ஈக்விட்டி ஃபண்டாக வரி விதிக்கப்படும். குறுகிய கால ஆதாயங்களுக்கு 15% வரி விதிக்கப்படுகிறது, அதே சமயம் ₹1 லட்சத்துக்கு மேல் நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கு 10% வரி விதிக்கப்படுகிறது. ஈக்விட்டி 65% க்கும் குறைவாக இருந்தால், அது கடன் நிதியாக வரி விதிக்கப்படும். குறுகிய கால ஆதாயங்கள் வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு உங்கள் வருமான அடுக்குக்கு வரி விதிக்கப்படும், அதே சமயம் நீண்ட கால ஆதாயங்கள் குறியீட்டுக்குப் பிறகு 20% வரி விதிக்கப்படும்.
3. பல சொத்து நிதிகள் ஆபத்தானதா?
பல-சொத்து நிதிகளில் ஆபத்து அவற்றின் சொத்து ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் மாறுபடும். இந்த நிதிகள் பல சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஆபத்தை வேறுபடுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், ஆபத்து முற்றிலும் அகற்றப்படவில்லை மற்றும் சந்தை இயக்கவியல், நிதியின் முதலீட்டு உத்தி மற்றும் சொத்து விநியோகம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.
4. சிறந்த பல சொத்து நிதிகள் யாவை?
இந்தியாவில் சிறப்பாகச் செயல்படும் சில பல-சொத்து நிதிகள் இங்கே:
| நிதியின் பெயர் | 1 வருட வருமானம் | 3 வருட வருமானம் |
| ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் மல்டி-அசெட் ஃபண்ட் | 24.26% | 27.26% |
| எஸ்பிஐ பல சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி | 19.47% | 13.87% |
| HDFC மல்டி-அசெட் ஃபண்ட் | 17.03% | 18.78% |
5. பல சொத்து நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் என்ன?
பல சொத்து நிதிகளில் முதலீடு செய்வது பல நன்மைகளை வழங்குகிறது:
- பல்வகைப்படுத்தல்
- நெகிழ்வுத்தன்மை
- சமநிலை ரிஸ்க்-ரிட்டர்ன் சுயவிவரம்
6. பல சொத்து நிதியில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?
ஒரே முதலீட்டில் சொத்து வகுப்புகளில் பல்வகைப்படுத்துதலை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் பல சொத்து நிதிகளில் முதலீடு செய்வதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். சமச்சீர் போர்ட்ஃபோலியோவை இலக்காகக் கொண்ட ரிஸ்க் இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதிகள் குறிப்பாகப் பொருத்தமானவை.
பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.
