மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM என்றால் என்ன?

AUM என்பது அசெட் அண்டர் மேனேஜ்மென்ட்டைக் குறிக்கிறது. இது பரஸ்பர நிதியத்தின் மொத்த மதிப்பு ஆகும், இதில் அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் மதிப்பு அடங்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அனைத்து பத்திரங்கள் மற்றும் பிற சொத்துகளின் மொத்த சந்தை மதிப்பை எடுத்து AUM கணக்கிடப்படுகிறது. 

AUM என்பது பரஸ்பர நிதிகளுக்கான முக்கியமான அளவீடு ஆகும், ஏனெனில் இது ஒரு நிதியின் அளவு மற்றும் வளர்ச்சியைத் தீர்மானிக்கவும், முதலீட்டு மூலதனத்தை ஈர்க்கவும் தக்கவைக்கவும் அதன் திறனை மதிப்பிடவும் பயன்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டின் AUM அதிகமாக இருந்தால், அதன் போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டு, அதன் முதலீடுகளிலிருந்து வருமானம் ஈட்டும் திறன் அதிகமாக இருக்கும். அதனால்தான் AUM பெரும்பாலும் பரஸ்பர நிதியத்தின் வலிமை மற்றும் நிலைத்தன்மையின் தோராயமான குறிகாட்டியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

உள்ளடக்கம் :

• நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் எடுத்துக்காட்டு
• பரஸ்பர நிதிகளில் AUM இன் முக்கியத்துவம்
• பரஸ்பர நிதிகளை AUM எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
• மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM ஐ எவ்வாறு கணக்கிடுவது? – மேலாண்மை சூத்திரத்தின் கீழ் சொத்து
• சிறந்த சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள்
• மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்
• மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் எடுத்துக்காட்டு

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் (ஈடிஎஃப்) மற்றும் பிற முதலீட்டு வாகனங்கள் உட்பட பல்வேறு முதலீட்டுத் தயாரிப்புகளை நிர்வகிப்பதாக வைத்துக்கொள்வோம், மேலும் அந்த ஃபண்டுகளில் உள்ள அனைத்து சொத்துக்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பு ரூ.10 கோடி. அப்போது, ​​மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் ஏயூஎம் ரூ.10 கோடி. 

பரஸ்பர நிதிகளில் AUM இன் முக்கியத்துவம்

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களை மட்டுமே சார்ந்தது அல்ல, மாறாக முதன்மையாக நிதி மேலாளரின் முதலீட்டு முடிவுகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளால் இயக்கப்படுகிறது. நிதியின் அளவு மேலாளருக்கு கிடைக்கும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை பாதிக்கலாம், ஆனால் இது நிதியின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனில் தீர்மானிக்கும் காரணியாக இல்லை.

லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகளில் AUM-ன் முக்கியத்துவம் : பெரிய தொப்பி நிதிகளின் விஷயத்தில், முதலீட்டாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படும் அதிக சொத்துக்கள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்களால் விரும்பப்படுகின்றன. எவ்வாறாயினும், அதிக AUM எப்போதும் அதிக வருமானத்திற்குச் சமமாக இருக்காது மற்றும் சந்தை நிலைமைகள், நிதி மேலாண்மை போன்ற பல காரணிகளைச் சார்ந்தது.

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில் AUM இன் முக்கியத்துவம் : நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில் எந்த விளைவையும் ஏற்படுத்தாது, ஏனெனில் இந்த நிதிகள் பொதுவாக பெரிய மொத்த முதலீடுகளைத் தவிர்த்து, முறையான முதலீட்டுத் திட்டம் (SIP) மாதிரியில் கவனம் செலுத்துகின்றன. இந்த அணுகுமுறையின் நோக்கம் எந்த ஒரு நிறுவனத்திலும் நிதி ஆதிக்கம் செலுத்தும் பங்குதாரராக மாறுவதைத் தடுப்பதாகும்.

கடன் நிதிகளில் AUM இன் முக்கியத்துவம் : கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்யும் போது, ​​நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். நிர்வாகத்தின் கீழ் பெரிய சொத்துகளைக் கொண்ட ஒரு நிதியானது அதன் நிலையான செலவினங்களை ஒரு பெரிய முதலீட்டாளர்களிடையே பரப்பலாம், இது குறைந்த செலவின விகிதத்திற்கும் முதலீட்டாளருக்கு அதிக வருமானத்திற்கும் வழிவகுக்கும்.

பரஸ்பர நிதிகளை AUM எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

பரஸ்பர நிதிகளை AUM பாதிக்கக்கூடிய சில வழிகள் இங்கே:

செலவின விகிதம் : நிலையான செலவுகள் ஒரு பெரிய அளவிலான சொத்துக்களில் பரவுவதால், ஒரு பெரிய AUM மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செலவு விகிதத்தைக் குறைக்க உதவும். இது குறைந்த செலவின விகிதத்தில் விளைகிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கான வருவாயை நிர்ணயிக்கும் முக்கிய காரணியாகும்.

நிதி மேலாண்மை : மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்திறன் பெரிதும் சார்ந்துள்ளது

நிதி மேலாளர் மற்றும் அவர்கள் எடுக்கும் முதலீட்டு முடிவுகள். அதிக AUM, சந்தையில் வாய்ப்புகளைத் தொடர அதிக ஆதாரங்கள் மற்றும் நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் ஒரு நிதி மேலாளருக்கு வழங்க முடியும். இருப்பினும், பரஸ்பர நிதியத்தின் வெற்றி இறுதியில் நிதி மேலாளரின் திறமை மற்றும் நிபுணத்துவத்தைப் பொறுத்தது.

முதலீட்டு நடை : பரஸ்பர நிதியத்தின் முதலீட்டு பாணி, அது வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்துகிறதா அல்லது பங்குகளின் மதிப்பை மையப்படுத்துகிறதா என்பதும் அதன் செயல்திறனை பாதிக்கலாம். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் AUM அதன் முதலீட்டு பாணி மற்றும் தற்போதைய சந்தை நிலைமைகளுடன் எவ்வாறு இணைகிறது என்பதன் அடிப்படையில் அதன் செயல்திறனில் மறைமுக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

பல்வகைப்படுத்தல் : அதிக AUM ஆனது ஒரு பரஸ்பர நிதியமானது அதன் முதலீடுகளை பரந்த அளவிலான பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களில் பல்வகைப்படுத்த அனுமதிக்கும். இது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைத் தணிக்கவும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்படும் இழப்பின் அபாயத்தைக் குறைக்கவும் உதவும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM ஐ எவ்வாறு கணக்கிடுவது? – மேலாண்மை சூத்திரத்தின் கீழ் சொத்து

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM) ஒரு ஃபண்டில் உள்ள முதலீடுகளின் மொத்த மதிப்பைக் கூட்டுவதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஏற்கனவே உள்ள மற்றும் புதிய முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வரும் பணத்தின் வரவு மற்றும் வெளியேற்றம் மற்றும் நிதியினால் கிடைக்கும் வருமானம் ஆகியவற்றின் காரணமாக இந்த மதிப்பு தொடர்ந்து மாறுகிறது. வருவாயின் அதிகரிப்பு AUM இல் அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கிறது, அதே சமயம் எதிர்மறை வருமானம் அல்லது பங்குகளை மீட்டெடுப்பது AUM இல் குறைவை ஏற்படுத்தும். AUM இல் ஏற்படும் மாற்றம், நிதியின் செயல்திறனில் ஏற்படும் மாற்றத்திற்கு சமமானதாக இருக்காது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

சிறந்த சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள்

2024 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி இந்தியாவில் உள்ள சிறந்த 10 சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் (AMCs), அசெட்ஸ் அண்டர் மேனேஜ்மென்ட் (AUM) அடிப்படையில்

1. எஸ்பிஐ மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
2. HDFC மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
3. ஐசிஐசிஐ புருடென்ஷியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
4. நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
5. ஆக்சிஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
6. டிஎஸ்பி பிளாக்ராக் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
7. கோடக் மஹிந்திரா மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
8. IDFC மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
9. எல்&டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்
10. TATA மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM என்றால் என்ன- விரைவான சுருக்கம்

• பரஸ்பர நிதியத்தில் AUM (நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள்) என்பது முதலீட்டாளர்கள் வைத்திருக்கும் நிதியின் சொத்துக்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பைக் குறிக்கிறது.
• எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் 1 மில்லியன் யூனிட்கள் நிலுவையில் இருந்தால், ஒவ்வொன்றும் $10 விலையில் இருந்தால், அதன் AUM $10 மில்லியனாக இருக்கும்.
• மியூச்சுவல் ஃபண்டின் AUM குறிப்பிடத்தக்கது, ஏனெனில் இது எவ்வளவு பெரிய நிதி மற்றும் எவ்வளவு வளர முடியும், அத்துடன் எவ்வளவு பணம் சம்பாதிக்க முடியும் என்பதைக் காட்டுகிறது.
• AUM (நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள்) பல்வேறு வழிகளில் பரஸ்பர நிதிகளைப் பாதிக்கலாம். அதிக AUM ஆனது நிதியின் செலவு விகிதத்தைக் குறைத்து அதன் வாங்கும் சக்தியை அதிகரிக்கலாம், அதே சமயம் விரைவான வெளியேற்றங்கள் நிதியின் செயல்திறனை அழுத்தி, நிதி மேலாளரை மீட்பு கோரிக்கைகளை சந்திக்க சொத்துக்களை விற்க கட்டாயப்படுத்தலாம்.
• மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUMஐக் கணக்கிட, நிலுவையில் உள்ள யூனிட்களின் எண்ணிக்கையை ஒரு யூனிட்டுக்கான NAV (நிகரச் சொத்து மதிப்பு) மூலம் பெருக்கவும். இதன் விளைவாக, நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள நிதியின் சொத்துகளின் மொத்த மதிப்பு.

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் AUM என்றால் என்ன- அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு நல்ல AUM என்றால் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கான ஒரு நல்ல AUM எனக் கருதப்படும் குறிப்பிட்ட வரம்பு எதுவும் இல்லை, ஏனெனில் வெவ்வேறு நிதிகள் வெவ்வேறு இலக்குகள், உத்திகள் மற்றும் ஆபத்து நிலைகளைக் கொண்டிருக்கலாம். அதிக AUM அதிக எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டாளர்களுடன் நன்கு நிறுவப்பட்ட நிதியின் குறிகாட்டியாக இருக்கலாம், ஆனால் இது சிறந்த செயல்திறன் அல்லது குறைந்த அபாயத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டை மதிப்பிடும்போது, ​​அதன் முதலீட்டு நோக்கங்கள், போர்ட்ஃபோலியோ ஹோல்டிங்ஸ், வரலாற்று செயல்திறன், கட்டணங்கள் மற்றும் இடர் விவரம் உள்ளிட்ட பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். 

2. AUM அதிகமாக இருக்கும்போது என்ன நடக்கும்?

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் AUM (நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள்) அதிகமாக இருக்கும் போது, ​​அதிகமான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தின் மூலம் நிதியையும் அதன் நிதி நிர்வாக நிறுவனத்தையும் நம்புகிறார்கள் என்பதை இது பொதுவாகக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், அதிக AUM இருப்பது சிறந்த வருமானம் அல்லது செயல்திறனுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. பரஸ்பர நிதியை மதிப்பிடும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய பல காரணிகளில் இதுவும் ஒன்று. நிதி மேலாளரின் நம்பகத்தன்மை, வருமானத்தில் நிலைத்தன்மை மற்றும் செலவு விகிதம் போன்ற பிற காரணிகளும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும். 

3. எந்த MF அதிக AUM ஐக் கொண்டுள்ளது?

எஸ்பிஐ மியூச்சுவல் ஃபண்டின் அதிகபட்ச ஏயூஎம் ரூ. 647064.29 கோடி 

பொறுப்புத் துறப்பு: மேற்கூறிய கட்டுரை கல்வி நோக்கங்களுக்காக எழுதப்பட்டது, மேலும் கட்டுரையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் தரவு நேரத்தைப் பொறுத்து மாறலாம் மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் முன்மாதிரியானவை மற்றும் பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.