పుటబుల్ బాండ్లు ప్రత్యేక రుణ సెక్యూరిటీలు, ఇవి బాండ్హోల్డర్కు మెచ్యూరిటీకి ముందు ముందుగా నిర్ణయించిన సమయాలు మరియు ధరలకు బాండ్లను తిరిగి ఇష్యూర్కి విక్రయించే అవకాశాన్ని కల్పిస్తాయి. మార్కెట్ అస్థిరత నుండి, ముఖ్యంగా హెచ్చుతగ్గుల వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, వశ్యత మరియు రక్షణ కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ లక్షణం వారిని ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది.
సూచిక:
- పుటబుల్ బాండ్ అంటే ఏమిటి?
- పుటబుల్ బాండ్స్ ఉదాహరణ
- పుటబుల్ బాండ్స్ యొక్క లక్షణాలు
- పుటబుల్ బాండ్ ఎలా పని చేస్తుంది?
- పుటబుల్ బాండ్స్ రకాలు
- పుటబుల్ బాండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు
- కాలబుల్ బాండ్ వర్సెస్ పుటబుల్ బాండ్
- పుటబుల్ బాండ్ అంటే ఏమిటి? – త్వరిత సారాంశం
- పుటబుల్ బాండ్లు – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
పుటబుల్ బాండ్ అంటే ఏమిటి? – Puttable Bond Meaning In Telugu
పుట్ బాండ్ అని కూడా పిలువబడే పుటబుల్ బాండ్, నిర్ణీత ధరకు సెక్యూరిటీని దాని మెచ్యూరిటీ తేదీకి ముందు తిరిగి కొనుగోలు చేయమని ఇష్యూర్ని బలవంతం చేసే హక్కును హోల్డర్కు ఇస్తుంది. ఈ ప్రత్యేక లక్షణం బాండ్ నిబంధనలలో చేర్చబడుతుంది.
పుటబుల్ బాండ్లు పెట్టుబడిదారులకు అదనపు భద్రతను అందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు అవి ముఖ్యంగా ప్రయోజనకరంగా ఉంటాయి, దీనివల్ల ఇప్పటికే ఉన్న బాండ్ల విలువ తగ్గుతుంది. అటువంటి పరిస్థితులలో, బాండ్ హోల్డర్ ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు, సాధారణంగా బాండ్ యొక్క పేస్ వ్యాల్యూకు బాండ్ను ‘పుట్’ లేదా ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించడానికి ఎంచుకోవచ్చు. విక్రయించడానికి ఈ ఆప్షన్ వడ్డీ రేటు రిస్క్ మరియు ఇష్యూర్ సంభావ్య రుణ క్షీణత నుండి రక్షణను అందిస్తుంది.
పుటబుల్ బాండ్స్ ఉదాహరణ – Puttable Bonds Example In Telugu
ఉదాహరణకు, స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా 1,00,000 రూపాయల పుటబుల్ బాండ్ను 10 సంవత్సరాల టర్మ్ మరియు 6% వడ్డీతో ఇష్యూ చేస్తుంది. నాలుగు సంవత్సరాల తరువాత మార్కెట్ రేట్లు 8% కి పెరిగితే, బాండ్ విలువను తగ్గిస్తే, పెట్టుబడిదారులు దానిని 1,00,000 రూపాయలకు తిరిగి విక్రయించడానికి పుట్ ఆప్షన్ను ఉపయోగించవచ్చు.
పుటబుల్ బాండ్స్ యొక్క లక్షణాలు – Characteristics Of Puttable Bonds In Telugu
పుటబుల్ బాండ్ల యొక్క ప్రధాన లక్షణం పుట్ ఆప్షన్ను చేర్చడం, పెట్టుబడిదారులకు రక్షణ పొరను అందించడం. ఇది బాండ్ హోల్డర్లకు మెచ్యూరిటీకి ముందు ముందుగా అంగీకరించిన ధరకు బాండ్ను తిరిగి ఇష్యూ చేసేవారికి విక్రయించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ఇది మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు మరియు వడ్డీ రేటు వైవిధ్యాలకు వ్యతిరేకంగా భద్రతా వలయాన్ని అందిస్తుంది.
ఇతర లక్షణాలు ఉన్నాయిః
- వడ్డీ రేటు రక్షణః
ఇవి పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షిస్తాయి.
- క్రెడిట్ రిస్క్ హెడ్జ్ః
ఇష్యూర్ క్రెడిట్ యోగ్యతలో సంభావ్య తగ్గుదలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్గా పనిచేస్తుంది.
- ఇన్వెస్టర్ ఫ్లెక్సిబిలిటీ:
మార్కెట్ పరిస్థితులు క్షీణిస్తే వారి పెట్టుబడి నుండి నిష్క్రమించే ఎంపికతో పెట్టుబడిదారులకు సాధికారత కల్పించండి.
- దిగుబడి పరిగణనలుః
సాధారణంగా పుట్ ఆప్షన్ యొక్క అదనపు భద్రత కారణంగా నాన్-పుటబుల్ బాండ్ల కంటే కొంచెం తక్కువ దిగుబడిని అందిస్తాయి.
- ఎక్సర్సైజ్ డేట్స్:
బాండ్ నిబంధనలలో నిర్దేశించిన విధంగా పుట్ ఆప్షన్లు నిర్దిష్ట తేదీలలో ఉపయోగించబడతాయి.
- వాల్యుయేషన్ కాంప్లెక్సిటీః
ఎంబెడెడ్ పుట్ ఆప్షన్ స్టాండర్డ్ బాండ్లకు సంబంధించి వాటి వాల్యుయేషన్ను మరింత క్లిష్టంగా చేస్తుంది.
పుటబుల్ బాండ్ ఎలా పని చేస్తుంది? – How Does A Puttable Bond Work – In Telugu
పుటబుల్ బాండ్ దాని మెచ్యూరిటీకు ముందు ముందుగా అంగీకరించిన ధరకు, సాధారణంగా బాండ్ యొక్క పేస్ వ్యాల్యూకు, దానిని ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించే ఆప్షన్ను ఇవ్వడం ద్వారా పనిచేస్తుంది.
ఈ ప్రక్రియలో ఇవి ఉంటాయిః
- బాండ్ ఇష్యూ:
బాండ్ ప్రారంభంలో పేర్కొన్న పుట్ ఆప్షన్ నిబంధనలతో ఇష్యూ చేయబడుతుంది.
- రెగ్యులర్ కూపన్ చెల్లింపులుః
ఇష్యూర్ బాండ్ హోల్డర్కు కాలానుగుణంగా వడ్డీ చెల్లింపులు చేస్తారు.
- పుట్ ఆప్షన్ యొక్క ఎక్సర్సైజ్:
ప్రతికూల మార్కెట్ పరిస్థితులు తలెత్తితే, బాండ్ హోల్డర్ పుట్ ఆప్షన్ను ఉపయోగించవచ్చు.
- ఇష్యూర్ తిరిగి కొనుగోలు చేయడంః
పుట్ ఆప్షన్ను ఉపయోగించినట్లయితే, ఇష్యూర్ ముందుగా పేర్కొన్న ధరకు బాండ్ను తిరిగి కొనుగోలు చేయాలి.
పుటబుల్ బాండ్స్ రకాలు – Types Of Puttable Bonds In Telugu
వివిధ పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు రిస్క్ ఎపిటైట్‌లకు అనుగుణంగా వివిధ రూపాల్లో పుటబుల్ బాండ్లు వస్తాయి.
ఈ రకాలు ఉన్నాయిః
- సింగిల్ పుట్ బాండ్లుః
ఈ బాండ్లు ఒక నిర్దిష్ట తేదీన బాండ్ను తిరిగి ఇష్యూర్కి విక్రయించడానికి ఒక సారి ఆప్షన్ను అందిస్తాయి.
- మల్టీ-పుట్ బాండ్లుః
ఇవి పుట్ ఆప్షన్ను ఉపయోగించగల బాండ్ యొక్క జీవితకాలంలో అనేక అవకాశాలను అందిస్తాయి.
- ఫ్లోటింగ్ రేట్ పుటబుల్ బాండ్లుః
ఈ బాండ్లపై వడ్డీ రేటు మార్కెట్ రేట్లను బట్టి మారుతూ ఉంటుంది మరియు అవి పుట్ ఎంపికతో వస్తాయి.
- జీరో-కూపన్ పుటబుల్ బాండ్లుః
ఇవి క్రమబద్ధమైన వడ్డీ చెల్లింపులను అందించవు కానీ ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించవచ్చు.
పుటబుల్ బాండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు – Advantages And Disadvantages Of Puttable Bonds In Telugu
పుటబుల్ బాండ్ల యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం పుట్ ఆప్షన్ నుండి సెక్యూరిటీ, ఇది నిర్ణీత ధరకు తిరిగి అమ్మకానికి అనుమతిస్తుంది మరియు రేటు పెరుగుదల మరియు క్రెడిట్ రిస్క్ నుండి రక్షిస్తుంది. ప్రాథమిక ప్రతికూలత ఇతర బాండ్ల కంటే వాటి తక్కువ దిగుబడి, ఈ అదనపు సెక్యూరిటీకి వర్తకం.
ఇతర ప్రయోజనాలుః
- ఇంటరెస్ట్ రేట్ రిస్క్ మిటిగేషన్:
పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల ప్రమాదం(రిస్క్) నుండి రక్షిస్తుంది.
- లిక్విడిటీః
పుట్ ఆప్షన్ కారణంగా నాన్-పుటబుల్ బాండ్లతో పోలిస్తే అధిక లిక్విడిటీని అందిస్తుంది.
- ఫ్లెక్సిబిలిటీ:
పెట్టుబడిదారులకు మెచ్యూరిటీకి ముందు పెట్టుబడి నుండి నిష్క్రమించే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది.
- క్రెడిట్ రిస్క్ ప్రొటెక్షన్ః
ఇష్యూర్ సంభావ్య క్రెడిట్ క్షీణత నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షిస్తుంది.
- ఊహించదగిన రాబడిః
పుట్ ఆప్షన్ను ఉపయోగించినట్లయితే తెలిసిన కనీస రాబడిని నిర్ధారిస్తుంది.
ఇతర ప్రతికూలతలుః
- సంక్లిష్టతః
పుటబుల్ బాండ్ల వాల్యుయేషన్ మరియు అవగాహన మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది.
- లిమిటెడ్ అప్‌సైడ్ పొటెన్షియల్:
వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే హోల్డర్లు అధిక దిగుబడిని ఇచ్చే అవకాశాలను కోల్పోవచ్చు.
- ఇష్యూర్కు ఖర్చుః
ఇష్యూర్కు, బాండ్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయాల్సిన రిస్క్ ఉన్నందున పుటబుల్ బాండ్లు మరింత ఖరీదైనవి కావచ్చు.
కాలబుల్ బాండ్ వర్సెస్ పుటబుల్ బాండ్ – Callable Bond Vs Puttable Bond In Telugu
కాలబుల్ బాండ్ మరియు పుటబుల్ బాండ్ మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, కాలబుల్ బాండ్లు ఇష్యూర్ హోల్డర్ నుండి బాండ్ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తాయి; మరోవైపు, పుటబుల్ బాండ్లు హోల్డర్ను బాండ్ను తిరిగి ఇష్యూ చేసేవారికి విక్రయించడానికి అనుమతిస్తాయి.
ఇక్కడ పట్టిక రూపంలో పోలిక ఉందిః
| పరామితి | పుటబుల్ బాండ్ | కాలబుల్ బాండ్ |
| ప్రాథమిక లక్షణం | బాండ్ను తిరిగి ఇష్యూ చేసిన వారికి విక్రయించే హక్కు హోల్డర్కు ఉంటుంది. | హోల్డర్ నుండి బాండ్ను తిరిగి కొనుగోలు చేసే హక్కు ఇష్యూర్కు ఉంది. |
| ప్రయోజనం | వడ్డీ రేటు పెరుగుదల మరియు క్రెడిట్ రిస్క్ నుండి రక్షణను అందించడం ద్వారా బాండ్ హోల్డర్కు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. | వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే బాండ్‌కి రీఫైనాన్స్ చేయడానికి వీలు కల్పించడం ద్వారా ఇష్యూర్కి ప్రయోజనం చేకూరుతుంది. |
| దిగుబడి | యాడెడ్ సెక్యూరిటీ ఫీచర్ కారణంగా సాధారణంగా తక్కువ దిగుబడిని అందిస్తాయి. | కాల్ రిస్క్‌ను భర్తీ చేయడానికి అధిక దిగుబడులను అందించవచ్చు. |
| రిస్క్ ప్రొఫైల్ | ఇన్వెస్టర్‌కు రిస్క్ని తగ్గిస్తుంది. | ఇన్వెస్టర్‌కు రిస్క్‌ను పెంచుతుంది. |
| వడ్డీ రేటు మార్పులకు మార్కెట్ ప్రతిస్పందన | పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. | తగ్గుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో ఇష్యూర్కి ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. |
| ధర మరియు మూల్యాంకనం | పుట్ ఆప్షన్ కారణంగా మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది. | కాంప్లెక్స్, ఎర్లీ రిడెంప్షన్ సంభావ్యతలో కారకం. |
| ఎక్సర్సైజ్ కండీషన్స్ | పుట్ ఆప్షన్‌ని ఎప్పుడు ఉపయోగించాలో బాండ్ హోల్డర్ నిర్ణయిస్తారు. | కాల్ ఆప్షన్ను ఎప్పుడు ఉపయోగించాలో ఇష్యూర్ నిర్ణయిస్తారు. |
పుటబుల్ బాండ్ అంటే ఏమిటి? – త్వరిత సారాంశం
- పుటబుల్ బాండ్లు అనేవి డెట్ సెక్యూరిటీలు, ఇవి మెచ్యూరిటీకి ముందు ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించడానికి హోల్డర్ను అనుమతిస్తాయి.
- పుటబుల్ బాండ్ల లక్షణాలలో వడ్డీ రేటు రక్షణ, క్రెడిట్ రిస్క్ హెడ్జ్ మరియు పెట్టుబడిదారుల వశ్యత ఉన్నాయి.
- పుటబుల్ బంధాల రకాలలో సింగిల్ పుట్, మల్టీ-పుట్, ఫ్లోటింగ్ రేట్ మరియు జీరో-కూపన్ ఉన్నాయి.
- పుటబుల్ బాండ్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం పెట్టుబడిదారులకు భద్రత, అయితే పుటబుల్ బాండ్ యొక్క ప్రాధమిక లోపం సాధారణంగా తక్కువ దిగుబడి.
- పుటబుల్ బాండ్ల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, పుటబుల్ బాండ్లు హోల్డర్కు బాండ్ను ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించే హక్కును ఇస్తాయి, మరియు కాలబుల్ బాండ్లు ఇష్యూర్కి హోల్డర్ నుండి బాండ్ను తిరిగి కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తాయి.
- Alice Blueతో, IPOలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం పూర్తిగా ఉచితం. మేము మార్జిన్ ట్రేడ్ ఫండింగ్ను అందిస్తున్నాము, ఇది నాలుగు రెట్లు మార్జిన్లో స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, i.e., ₹ 10,000 విలువైన స్టాక్లను ₹ 2,500కి కొనుగోలు చేయవచ్చు.
పుటబుల్ బాండ్లు – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
పుటబుల్ బాండ్ అనేది మెచ్యూరిటీకి ముందు ముందుగా నిర్ణయించిన సమయాల్లో బాండ్ను ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించే హక్కును హోల్డర్కు ఇచ్చే బాండ్.
పుటబుల్ మరియు కాలబుల్ బాండ్ల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం బాండ్ యొక్క ముందస్తు రద్దును ప్రారంభించే హక్కు ఎవరికి ఉంది; పుటబుల్ బాండ్లతో, ఇది బాండ్ హోల్డర్, కాలబుల్ బాండ్లతో, ఇది ఇష్యూర్.
అనిశ్చిత మార్కెట్ పరిస్థితులలో పుట్ ఆప్షన్ బాండ్లను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది కాబట్టి, అదనపు భద్రత మరియు వశ్యతను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి కంపెనీలు పుట్ టేబుల్ బాండ్లను ఇష్యూ చేస్తాయి.
పుటబుల్ బాండ్ యొక్క వ్యవధి మారుతూ ఉంటుంది, కానీ సాధారణంగా స్టాండర్డ్ బాండ్ నిబంధనలతో సర్దుబాటు చేస్తుంది, స్వల్ప నుండి దీర్ఘకాలిక వరకు, నిర్దిష్ట పుట్ ఆప్షన్ తేదీలు పదం లోపల నిర్వచించబడ్డాయి.
పుటబుల్ బాండ్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం పెట్టుబడిదారులకు అందించే అదనపు భద్రత, ఇది బాండ్ను ఇష్యూర్కి ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు తిరిగి విక్రయించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ఇది మార్కెట్ రిస్క్ల నుండి రక్షిస్తుంది.
అవును, పుటబుల్ బాండ్లు సాధారణంగా వాటి అదనపు భద్రతా లక్షణం, పుట్ ఆప్షన్ కారణంగా ఖరీదైనవి. ఈ ఆప్షన్, బాండ్హోల్డర్లు ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, వారి రిస్క్ని తగ్గిస్తుంది కానీ స్టాండర్డ్ బాండ్ల కంటే తక్కువ దిగుబడికి దారితీస్తుంది.
పుట్ ఆప్షన్ బాండ్ లేదా పుటబుల్ బాండ్ అనేది మెచ్యూరిటీకి ముందు ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు ఇష్యూర్కి తిరిగి విక్రయించే అవకాశాన్ని హోల్డర్కు అందించే బాండ్.
