స్టాక్ వాల్యుయేషన్ అనేది ఒక స్టాక్ ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా దాని విలువ ఎంత ఉందో తెలుసుకోవడానికి ఒక మార్గం. దీని అర్థం ఒక స్టాక్ యొక్క వాస్తవ విలువ ప్రస్తుతం వర్తకం చేయబడుతున్న దానికంటే భిన్నంగా ఉండవచ్చు.
సూచిక:
- షేర్ల వాల్యుయేషన్ యొక్క అర్థం
- షేర్ల వాల్యుయేషన్ అవసరం ఏమిటి
- షేర్ల వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్ధతులు
- షేర్ల విలువను ప్రభావితం చేసే అంశాలు
- స్టాక్ వాల్యుయేషన్ రకాలు
- షేర్ల విలువ ఎందుకు నిర్ధారించాలి
- షేర్ల వాల్యుయేషన్ యొక్క ప్రయోజనాలు
- షేర్ల వాల్యుయేషన్ – త్వరిత సారాంశం
- షేర్ల వాల్యుయేషన్ – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
షేర్ల వాల్యుయేషన్ యొక్క అర్థం – Meaning Of Valuation Of Shares In Telugu:
షేర్ వాల్యుయేషన్ అనేది ఆర్థిక ఆరోగ్యం, లాభదాయకత మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులు వంటి అంశాలను ఉపయోగించి కంపెనీ స్టాక్ విలువను నిర్ణయించే ప్రక్రియ. ఇది ఒక స్టాక్ అధిక ధరతో ఉందా, తక్కువ ధరతో ఉందా లేదా సరసమైన ధరతో ఉందా అని సూచించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులకు మార్గనిర్దేశం చేస్తుంది, ఇది సమాచార పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది.
షేర్ల వాల్యుయేషన్(మూల్యాంకనం) అవసరం ఏమిటి – Need For Valuation Of Shares In Telugu:
స్టాక్ యొక్క నిజమైన విలువను నిర్ధారించడానికి స్టాక్ వాల్యుయేషన్(మూల్యాంకనం) చాలా అవసరం, ఇది కొనుగోలు లేదా అమ్మకం గురించి సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. ఇది స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరపై అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆకస్మిక మార్కెట్ మార్పులకు సిద్ధం కావడానికి సహాయపడుతుంది.
షేర్ల వాల్యుయేషన్ యొక్క పద్ధతులు – Methods Of Valuation Of Shares In Telugu:
షేర్ల వాల్యుయేషన్(మూల్యాంకనం) కోసం అనేక పద్ధతులు ఉపయోగించబడుతున్నాయి. ఈ పద్ధతుల్లో కొన్ని:
- మార్కెట్ అప్రోచ్ః
ఈ విధానం సారూప్య కంపెనీల మార్కెట్ ధరల ఆధారంగా కంపెనీని విలువ చేస్తుంది.
- ఆదాయ విధానంః
ఆదాయ విధానం ఒక సంస్థను దాని ఆదాయం ఆధారంగా అంచనా వేస్తుంది.
- ఆర్థిక లావాదేవీల పద్ధతిః
ఈ పద్ధతిలో గత కంపెనీ షేర్ లావాదేవీల విలువను నిర్ధారించడానికి వాటిని చూడటం ఉంటుంది.
- డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) పద్ధతిః
ఈ పద్ధతి ఒక కంపెనీని దాని భవిష్యత్ నగదు(క్యాష్) ప్రవాహాల ఆధారంగా అంచనా వేస్తుంది, ఇవి వాటి ప్రస్తుత విలువకు తగ్గించబడతాయి.
- డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM) ఈ పద్ధతి సంస్థ తన వాటాదారులకు చెల్లించాలని భావిస్తున్న భవిష్యత్ డివిడెండ్ల ప్రస్తుత విలువ ఆధారంగా షేర్లను విలువ చేస్తుంది.
- EV/EBITDA:
ఈ వాల్యుయేషన్ పద్ధతి సంస్థ యొక్క వడ్డీ, పన్నులు, డిప్రిసియేషన్ మరియు రుణ విమోచన (EBITDA) ముందు ఆదాయాలకు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (EV) యొక్క నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తుంది.
ప్రతి పద్ధతికి దాని బలాలు మరియు పరిమితులు ఉన్నాయి మరియు పద్ధతి యొక్క ఎంపిక తరచుగా వాల్యుయేషన్ చుట్టూ ఉన్న నిర్దిష్ట పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
షేర్ల విలువను ప్రభావితం చేసే అంశాలు – Factors Affecting The Valuation Of Shares In Telugu:
ప్రధానంగా, కంపెనీ ఆర్థిక పనితీరు, మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక సూచికలు వంటి అంశాల ద్వారా షేర్ల వాల్యుయేషన్ ప్రభావితమవుతుంది.
షేర్ల విలువను ప్రభావితం చేసే అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- కంపెనీ ఆర్థిక పనితీరు: కంపెనీ ఎంత బాగా డబ్బు సంపాదిస్తుంది, దాని అమ్మకాలు ఎంత వేగంగా పెరుగుతాయి మరియు దాని ఆర్థిక పరిస్థితులు ఎంత స్థిరంగా ఉన్నాయనే దాని ద్వారా వాల్యుయేషన్ ప్రభావితమవుతుంది.
- పరిశ్రమ మరియు మార్కెట్ లోని పరిస్థితులు: పరిశ్రమ మరియు మార్కెట్ లోని మొత్తం పరిస్థితులు మరియు ట్రెండ్‌లు షేర్ల విలువ ఎంత అని ప్రజలు భావిస్తారో ప్రభావితం చేయవచ్చు.
- ఆదాయాలు మరియు డివిడెండ్లు: సంస్థ యొక్క లాభాలు మరియు డివిడెండ్లు దాని గురించి పెట్టుబడిదారులు ఎలా భావిస్తారో మరియు దాని విలువ ఎంత అనే దానిపై ప్రభావం చూపుతాయి.
- పోటీతత్వ స్థితి: సంస్థ యొక్క విలువ దాని మార్కెట్ వాటా, పోటీతత్వ ప్రయోజనం మరియు పరిశ్రమలో స్థానం ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.
- భవిష్యత్ వృద్ధి అవకాశాలు: షేర్ల విలువను నిర్ణయించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో కంపెనీ ఎలా వృద్ధి చెందగలదు, కొత్త మార్కెట్లలోకి ప్రవేశించి, కొత్త ఉత్పత్తులతో ఎలా ముందుకు రావచ్చు అనే దాని గురించి ఆలోచిస్తారు.
- నిర్వహణ నాణ్యత: సమర్థమైన మరియు అనుభవజ్ఞులైన నిర్వహణ పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది మరియు కంపెనీ షేర్ల విలువను పెంచుతుంది.
- పెట్టుబడిదారుల మనోభావం: మార్కెట్ సెంటిమెంట్, పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసం మరియు రిస్క్ తీసుకోవడానికి సుముఖత ఇవన్నీ ప్రజలు ఎంత షేర్లను మరియు వారి విలువను కోరుకుంటున్నారో ప్రభావితం చేస్తాయి.
- నియంత్రణ వాతావరణం: (రెగ్యులేటరీ ఎన్విరాన్మెంట్) నియమాలు, చట్టాలు లేదా ప్రభుత్వ విధానాలలో మార్పులు ఎంత షేర్ల విలువను ప్రభావితం చేస్తాయి.
- కంపెనీ రుణా(డెట్)లు మరియు బాధ్యతలు: కంపెనీ విలువ ఎంత అప్పు(డెట్), బాధ్యతలు మరియు ఇతర ఆర్థిక బాధ్యతలను కలిగి ఉంది అనే దాని ద్వారా ప్రభావితం కావచ్చు.
- స్థూల ఆర్థిక కారకాలలో వడ్డీ రేట్లు, ద్రవ్యోల్బణం మరియు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ ఎంత స్థిరంగా ఉంది.
దయచేసి ఈ విషయాలన్నీ అనుసంధానించబడి ఉన్నాయని మరియు పరిస్థితి మరియు పరిశ్రమను బట్టి మారవచ్చని గుర్తుంచుకోండి.
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ రకాలు – Types Of Stock Valuation In Telugu:
స్టాక్ వాల్యుయేషన్ను స్థూలంగా రెండు రకాలుగా వర్గీకరించవచ్చు – అబ్సొల్యూట్ మరియు రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్.
- అబ్సొల్యూట్ వాల్యుయేషన్లో రాయితీ నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణ వంటి దాని ప్రాథమిక అంశాల ఆధారంగా మాత్రమే స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను లెక్కించడం ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, భారతదేశంలోని ప్రధాన ఐటి కంపెనీ అయిన ఇన్ఫోసిస్ లిమిటెడ్ యొక్క DCF విశ్లేషణ, ఒక్కో షేరుకు దాని అంతర్గత విలువ ₹ 1500 అని చూపిస్తే. అయినప్పటికీ, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఒక్కో షేరుకు ₹1300, ఒక పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ విలువ కలిగిన స్టాక్ను మరియు సంభావ్య కొనుగోలుగా పరిగణించవచ్చు.
- మరోవైపు, రిలేటివ్ వాల్యుయేషన్లో, ప్రైస్/ఈర్కింగ్స్ (P/E) ప్రైస్/సేల్స్ (P/S) లేదా ప్రైస్/బుక్ (P/B) నిష్పత్తులు వంటి వాల్యుయేషన్ గుణకాలను ఉపయోగించి కంపెనీ విలువను మార్కెట్లోని సారూప్య కంపెనీలతో పోల్చడం ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, టాటా మోటార్స్ యొక్క P/E నిష్పత్తి పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువగా ఉంటే, అది తక్కువ విలువతో పరిగణించబడవచ్చు, ఇది కొనుగోలు అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, దాని P/E నిష్పత్తి గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటే స్టాక్ ధర ఎక్కువగా ఉండవచ్చు.
షేర్ల విలువ ఎందుకు నిర్ధారించాలి – Why Shares Need To Be Valued In Telugu:
షేర్లు అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడానికి వాటి విలువను నిర్ణయించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఈ మూల్యాంకనం పెట్టుబడిదారులకు కీలకం, ఎందుకంటే స్టాక్ దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద అధిక ధరతో ఉందా, తక్కువ ధరతో ఉందా లేదా సరసమైన విలువతో ఉందా అని అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది వారికి సహాయపడుతుంది. భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్ సందర్భంలో, మార్కెట్ యొక్క అస్థిరత మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో ఉన్న అధిక వాటాలను బట్టి, షేర్ వాల్యుయేషన్ యొక్క ప్రాముఖ్యతను అతిగా చెప్పలేము.
షేర్ల వాల్యుయేషన్ యొక్క ప్రయోజనాలు – Advantages Of Valuation Of Shares In Telugu:
షేర్ వాల్యుయేషన్ యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు హేతుబద్ధమైన ఆధారాన్ని అందిస్తుంది. ఒక వాటా యొక్క వాస్తవ విలువను అంచనా వేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు ఒక స్టాక్ను కొనుగోలు చేయాలా, కలిగి ఉండాలా లేదా విక్రయించాలా అనే దాని గురించి సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు. ఇది మరింత లాభదాయకమైన పెట్టుబడులకు దారితీస్తుంది మరియు నష్ట ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది.
షేర్లు విలువ నిర్ణయించడం వల్ల కలిగే ముఖ్య ప్రయోజనాలు ఇక్కడ ఉన్నాయిః
- సమాచార నిర్ణయం తీసుకోవడంః మూల్యాంకనం పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం గురించి సమగ్ర సమాచారాన్ని అందిస్తుంది, స్టాక్ కొనుగోలు, అమ్మకం లేదా హోల్డింగ్ గురించి సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
- పెట్టుబడి అవకాశాలను గుర్తించడంః వాల్యుయేషన్ ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు ఒక స్టాక్ అధిక ధరతో ఉందా, తక్కువ ధరతో ఉందా లేదా చాలా విలువైనదా అని గుర్తించవచ్చు, ఇది లాభదాయకమైన పెట్టుబడి అవకాశాలను బహిర్గతం చేస్తుంది.
- రిస్క్‌ను తగ్గించడంః షేర్ యొక్క అంతర్గత విలువను అర్థం చేసుకోవడం అధిక ధర గల స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టే రిస్కని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు వారు దేనిపై పెట్టుబడి పెడుతున్నారు మరియు సంభావ్య రాబడి ఎలా ఉండవచ్చనే దానిపై స్పష్టమైన చిత్రాన్ని కలిగి ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
- దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి ప్రణాళికః మూల్యాంకనం అనేది కంపెనీ విలువపై దీర్ఘకాలిక దృక్పథాన్ని అందిస్తుంది, ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహంతో పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది.
- మెరుగైన పోర్ట్ఫోలియో నిర్వహణః క్రమబద్ధమైన వాల్యుయేషన్తో, పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్ఫోలియోలను మరింత సమర్థవంతంగా నిర్వహించవచ్చు, కాలక్రమేణా వారి పెట్టుబడుల విలువను ట్రాక్ చేయవచ్చు.
షేర్ల వాల్యుయేషన్ – త్వరిత సారాంశం
- షేర్ వాల్యుయేషన్ అనేది ఆర్థిక ఆరోగ్యం, లాభదాయకత మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులు వంటి అంశాలను ఉపయోగించి కంపెనీ స్టాక్ విలువను నిర్ణయించే ప్రక్రియ. ఇది ఒక స్టాక్ అధిక ధరతో ఉందా, తక్కువ ధరతో ఉందా లేదా సరసమైన ధరతో ఉందా అని సూచించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులకు మార్గనిర్దేశం చేస్తుంది, ఇది సమాచార పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది.
- తరచుగా అస్థిరమైన భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్లో వివేకవంతమైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు సహాయపడుతూ, స్టాక్ యొక్క నిజమైన విలువను నిర్ణయిస్తుంది కాబట్టి విలువ నిర్ణయించడం చాలా అవసరం.
- మార్కెట్ విధానం, ఆదాయ విధానం, ఆర్థిక లావాదేవీల పద్ధతి, డిస్కౌంటెడ్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (DDM) మరియు EV/EBITDAతో సహా షేర్ వాల్యుయేషన్ కోసం బహుళ పద్ధతులు ఉపయోగించబడతాయి.
- కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక పనితీరు, మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక సూచికలు షేర్ వాల్యుయేషన్ను బాగా ప్రభావితం చేసే కారకాల్లో ఉన్నాయి.
- షేర్ వాల్యుయేషన్ రెండు ప్రధాన రకాలుగా ఉంటుంది-సంపూర్ణ మరియు సాపేక్ష, ప్రతి ఒక్కటి స్టాక్ విలువపై విభిన్న దృక్పథాలను అందిస్తుంది.
- షేర్ల అంతర్గత విలువను అంచనా వేయడం పెట్టుబడిదారులకు ఒక స్టాక్ దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద అధిక ధరతో ఉందా, తక్కువ ధరతో ఉందా లేదా సరసమైన విలువతో ఉందా అని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
- షేర్ వాల్యుయేషన్ పెట్టుబడిదారులకు మెరుగైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి, తక్కువ విలువ కలిగిన లేదా అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్లను కనుగొనడానికి మరియు వారి సంభావ్య రాబడి మరియు నష్టాలను నిర్ణయించడానికి సహాయపడుతుంది.
షేర్ వాల్యుయేషన్పై సమగ్ర అవగాహన కోసం మరియు సమాచారం ఉన్న పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి, Alice Blue అందించే సాధనాలు మరియు వనరులను అన్వేషించడాన్ని పరిగణించండి.
షేర్ల వాల్యుయేషన్ – తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (FAQ)
1. షేర్ల వాల్యుయేషన్ అంటే ఏమిటి?
షేర్ల విలువ కట్టడం అనేది కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం, ఎంత లాభదాయకం మరియు మార్కెట్ ఎలా పని చేస్తోంది అనే దాని ఆధారంగా కంపెనీ స్టాక్ ఎంత విలువైనది అని నిర్ణయించే ఆర్థిక ప్రక్రియ.
2. షేర్ల వాల్యుయేషన్ సూత్రం అంటే ఏమిటి?
షేర్ ఎంత విలువైనదో గుర్తించడానికి ఒక మార్గం లేదు, ఎందుకంటే అది గుర్తించడానికి ఉపయోగించే పద్ధతిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌లో, సూత్రం P = D / (r – g), ఇక్కడ P = స్టాక్ ధర, D = ఇప్పటి నుండి ఒక సంవత్సరానికి షేర్కు అంచనా వేసిన డివిడెండ్, r = ఈక్విటీకి అవసరమైన రాబడి రేటు పెట్టుబడిదారు, మరియు g = డివిడెండ్లలో వృద్ధి రేటు.
3. షేర్ల వాల్యుయేషన్ పద్ధతులు ఏమిటి?
షేర్ విలువ ఎంత ఉందో తెలుసుకోవడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి, అవి:
- మార్కెట్ విధానం
- ఆదాయ విధానం
- ఆర్థిక లావాదేవీల పద్ధతి
- DCF పద్ధతి
- DDM పద్ధతి,
- EV/EBITDA పద్ధతి.
4. ఏ వాల్యుయేషన్ పద్ధతి ఉత్తమమైనది మరియు ఎందుకు?
ఈ ప్రశ్నకు ఎవరూ సమాధానం చెప్పలేరు ఎందుకంటే ఒక సంస్థను విలువైనదిగా పరిగణించే “ఉత్తమ” మార్గం దాని పరిశ్రమ, వృద్ధి దశ మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కానీ DCF పద్ధతి తరచుగా సిద్ధాంతపరంగా అత్యంత ప్రభావవంతమైనదిగా భావించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది ఒక సంస్థ యొక్క విలువ దాని భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువకు సమానం అనే ప్రాథమిక ఆలోచనపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
